債券利回りは上がり、株は下がります

Gilley : ノープ市場は、悪いニュースの津波とインフレ再び上昇するので、ほぼ犯罪的な高騰を見ることができるのは、汚職をした連邦準備制度理事会が口を挟んだからだと思われます。ただし、市場は戻るでしょう。

72734102 : 債券利率はテスラ株のような投資の倍増に対抗できません！1〜2年で800ドルになる可能性があります。ありがとうございますが、結構です

toomanyscammers : すみません、債券利回りが好調なら、なぜ米国債が下落してSVBは資本を失ったのか説明してもらえますか？

Cow Moo-neyスレ主 toomanyscammers: SVBが崩壊した原因は、彼らの顧客基盤がテック系スタートアップ企業であることです。すべては、米連邦準備制度理事会が利上げを行い、テック系スタートアップビジネスコストが上がったことから始まりました。その結果、彼らはSVBからお金を引き出す必要がありました。そして、SVBには十分な現金がないため、これらの引き出しを対応するためにお金を探す必要がありました。

そこで、彼らは手元の国債を損失で売却しました。なぜ損失なのか？彼らの利回りポートフォリオが1%以上であるのに対して、現在の利回りは4%に近いためです。その結果、彼らは損失を実現する必要があります。しかし、これらの債券を売却しても、彼らにはまだ十分な現金がありませんでした。そこで彼らが次にしたことは、引き出しを資金調達するために株式を売却する必要があることを発表することでした。このニュースは、SVBにお金を持っていた投資家や企業を驚かせました。

 そこで、誰もが株式を売却するか、銀行からお金を引き出し始めました。前者は株価の暴落を引き起こし、後者は銀行ランを引き起こしました。

toomanyscammers : 彼らが収益率が上がる前に債券を購入し、低い利率で収益を確保したため、売却した時に価格がすでに下がっていたのでしょうか。価格と利回りは逆に動くためですか？

Cow Moo-neyスレ主 toomanyscammers: うん！

toomanyscammers Cow Moo-neyスレ主: しかし、このような場合は、もっと良い金利で新しい債券を買うことはできませんか。彼らが持っている新しい資金では...

Cow Moo-neyスレ主 toomanyscammers: SVBは現金を使い果たしていて、流動性の問題があります。新しい債券を買うことは言うまでもなく、預金者に支払うお金すらありませんでした

toomanyscammers Cow Moo-neyスレ主: なるほど。しかし、持っている銀行では、これが可能な戦略の1つでしょうか？

Cow Moo-neyスレ主 toomanyscammers: うん！