$クリアフィールド (CLFD.US)$収益は過去5年間で急速に増加しました。最近、成長率が加速しています。5年間の平均...

$クリアフィールド(CLFD.US)$収益は過去5年間で急速に増加しました。最近、成長率が加速しています。5年間の平均成長率は 30%、過去3年間の平均成長率は 47% です。営業利益は、初年度を除いて4年間増加し続けています。過去2年間で3桁の成長を維持しています。純利益も同様で、400万から4,936万に増加しています。

2023年第1四半期も収益は68％の急成長を続け、営業利益と純利益は過度のコスト増加により37％増加しました。

過去5年間で、売上総利益率は40％から41.7％に変動しました。最初の4年間は利息収入のみでしたが、5年目には支払利息になりました。金額はまだ非常に少ないです。

貸借対照表は過去5年間で7.2％から35.6％に上昇しました。口座の現金はそれほど変わっていません。2023年第1四半期には、主に新株資本で1億5000万ドルに急増しました。売掛金と在庫は急速に増加しています。2022年には、売掛金は3,427万件増加し、在庫は5,468万件増加しました。取引量はそれぞれ収益の20％と30％に達しました。在庫比率は通常値を上回りましたが、2022年の純利益はわずか4,936万で、すべての利益は在庫に充てられました。2023Q1では、売掛金と在庫はほとんど増加せず、安定しているようです。

2022年には、439万件の新規短期ローンと1,866万件の長期ローンが追加されました。それらは追加の在庫によって消費される資本の使用を補うために使われるべきです。現在、1億5000万の純資産と比較して、レバレッジ率は高くありません。短期貸付は2023年第1四半期にわずかに減少し、長期貸付は213万件に急落しました。これは、現金状況が大幅に改善したことを示しています。

過去5年間の純キャッシュフローは純投資を下回っており、株主余剰はまだ発生していません。

現在、株価収益率は17.3で、株価収益率TTMは16.2に低下しています。これは利益の伸びと比べると非常に低い値です。しかし、分析プロセスでは、会社の現金を生み出す能力が非常に低いこともわかります。近い将来、キャッシュフロー問題を解決するには新株を発行して解決する必要があるので、慎重に選ぶことができます（⭐️）