$ディジ インターナショナル (DGII.US)$収益は過去5年間で急速に増加し、平均成長率は 16.4%、そのうち20...

$ディジ インターナショナル(DGII.US)$収益は過去5年間で急速に増加し、平均成長率は 16.4%、そのうち2022年には 25.8% です。営業費用の急激な増加により、営業利益は2018年に77％と急激に減少し、その後急増しました。過去3年間の平均成長率は 48% で、そのうち2022年には1.8倍に急上昇しました。利息負担やその他の純収益の増加により、純利益はより大きく変動しました。その他の収益は2022年に600万に達しました。影響のこの部分を取り除くと、純利益は約1,400万ドルになるはずですが、それに対応する成長率は 35% に低下します

悪い観察結果の1つは、支払利息が過去5年間で収益から費用に変化し、2022年には2億に達し、営業利益の 63% を占めていることです。金利負担は非常に重く、高いレバレッジ比率も最近の成長の原動力かもしれません。

2023年第1四半期には、収益が 30% 増加し、営業利益は倍増して1,200万ドルに達し、純利益は578万ドルに増加しました。

貸借対照表には、のれんやその他の無形資産が2022年に3億ドル増加したことが示されています。大規模な合併や買収はおそらく合併と買収の結果でした。そのため、最近の高成長は合併と買収の結果である可能性が高く、持続可能性には疑問があります。

現在、株価収益率は62で、株価収益率TTMは50に低下しています。年間純利益が3億に達すると、株価収益率は40に低下します。判断を下す前に、さらに数四半期を観察して成長の継続を確認してください。