ケリー・エバンズ：FANGの終わり

では、2022年をFANG取引がとうとう終焉を迎えた年と呼びましょう。確かに、それはすでに最後の砦にあったものであり、キャッチフレーズにもう意味はありません。Fは今やMeta、GはAlphabetになり、「A」はAmazonだったが、皆がアップルと混同することがよくあった、そしてNetflixにとって2022年はひどいものだった。
実際、彼らの高値からの暴落は、Amazonが2021年の夏、彼ら以外は2021年の秋であったため、5年間の期間でこれらの株式リターンは明らかに平凡に見えます。Facebookは実際には30％ダウンしており、Metaに変身しました。AmazonとNetflixは約50％上昇しています。Google（すみません、Alphabet）は合計で69％上昇し、最も優れたパフォーマンスを発揮しています。
リセットは驚くほど深刻であったため、Metaは今やS&P 500で6番目に価値のある企業となり、AlphabetとAmazonは入れ替わったが、年末時点でそれぞれ#3と#4の位置を維持している。2022年の後、誰が主要な進展を遂げたか？エネルギー企業、間違いなく。エクソンは28位から8位に飛び上がり、シェブロンは38位から16位に躍進した。
エネルギー、医療、そして防衛は、市場全体の20％の下落にもかかわらず、昨年まだお金を稼げる3つの分野でした。ダウの構成銘柄であるMerckは40％以上上昇しました。5年間では2倍以上になっています。エナジーや医療分野は非常に話題になっており、OppenheimerのアナリストであるJared Holz氏は、「BANG」、つまりBristol Meyers / Amgen / NBIX / Gileadが新しいFANGであると冗談を言いました。
最大のS＆P500企業の上位20には、現在多数の医療関連企業が含まれています。ユナイテッドヘルスグループ（5年で135％増）のすぐ後には、ジョンソン・エンド・ジョンソン（+28％）があり、エリ・リリー（+332％）は13位に、Procter＆Gamble（+65％）が含まれます。消費関連企業であり、大規模な医薬品ポートフォリオを有しています。ファイザー（+47％）は20位に位置していますが、COVIDワクチンメーカーは実際に昨年10％減少しました。ランキングについては、The Wall Street Journalに敬意を表します。
去年、Richard Bernsteinは私たちのショーで何度もこの種の市場態勢を予見しました。彼は市場が「コンピュータチップよりポテトチップを好む傾向にある」と言い、従来の防御的セクター（プロシクリックセクターに対して消費関連株など）の過剰重量を説明しました。 （半導体ETFであるSMHは年度を完了する前に35％以上下落し、代わりにステープル株はほぼ平均予想を下回りました。）
そして、防衛セクターは、ほとんど言及されなくなった今日でも、実際に全体的に約7％の増加を記録しました。過去5年間では、19％しか上昇していませんが、ポトマックウェルスアドバイザーズのマークアバロンは、なぜそれがここで好ましいのかと言います。なぜなら、ウクライナ戦争が国防支出の増加を一度に世界を結集させたからです。「両政党は支持しており、ウクライナの戦争はミサイル防衛やその他の兵器の需要を増加させています」と彼は述べました。
エネルギー、医療、防衛…これらはまだ市場下落期でも収益がまだ上がっている大きな部分です。ジム・クレーマー氏が言うように、「いつでもブルマーケットはどこかにある」。 $メタ プラットフォームズ A(META.US)$ $アップル(AAPL.US)$ $アマゾン ドット コム(AMZN.US)$ $アルファベット A(GOOGL.US)$ $アルファベット C(GOOG.US)$