メタは別の爆弾を投下する予定ですか？

$メタ・プラットフォームズ(META.US)$ 以前はFacebookと呼ばれていましたが、2022年に長期ビジョンをメタバースに軸足を移しました。それ以来、投資家は戦略を理解するのに苦労しており、株価はひどく罰せられています。ある時点で、ウォール街で最も嫌われていた株の1つでした。しかし、株価はナスダック指数を上回っています 48% 2022年第3四半期の収益報告書が最後に発表されてから。それで、何が起こったのですか？

Metaが対処しなければならない問題が3つあります。

1。設備投資

大規模なメタバース投資を除いても、メタの設備投資はアップル、テスラ、ツイッター、スナップ、ウーバーの合計を上回っています！（出典：高度計からの公開書簡）

Metaは、明日がないかのように設備投資を増やしています。

新型コロナウイルスの最中に収益が増加したとき、投資家は法外な設備投資に転向しました。

2。 $アップル(AAPL.US)$ のIOSの変更と収益の逆風

Appleのポリシー変更により、中小企業がFacebookとそのアプリファミリーでターゲットオーディエンスにリーチすることがはるかに困難になり、Metaの収益成長が引き続き抑制されました。

現在の利上げサイクルは、テクノロジー業界でレイオフの波を引き起こし、中小企業は広告への支出を削減しました。マクロの逆風はMetaの収益に重くのしかかりました。最近、広告費が安定する兆しが見られますが、中小企業は引き続き慎重です。

3. 100億ドルの賭け — メタバース

誰もが将来のメタバースについて独自のバージョンを持っており、ザックのビジョンは投資家の共感を呼ぶものではありません。将来の夢のために年間100億ドルを費やすことで、投資家はその将来のリターンについて非常に懐疑的になり、経営陣への信頼を失いました

では、なぜ過去3か月で株価が好調だったのでしょうか、答えは簡単です。 レイオフ

Metaは2022年11月に全従業員の13％を削減しました。これにより、年間ベースで60〜70億ドルの経費を節約できるはずです。それは純利益が最大 25% 増加することを意味します。その間、Metaの先物株価収益率もFANNG株の中で最低でした。

メタは、FOMC会議と同じ日である2023年2月1日に、2022年第4四半期の収益を発表しようとしています。市場にもう一つ爆弾を投下するんですか？ありそうもないです。実際、ブルームバーグのコンセンサスによると、3人のアナリスト UP に改訂されました 彼らの調整。先月の第4四半期のEPS。これは、今のところMetaの状況が安定している兆候です。投資家は引き続き、メタが決算発表で直面しているこれら3つの問題の明確化と回答を求めていることに注意してください。最近は値動きが強く、技術的には買われ過ぎです。収益に関する楽観的な見方の多くは、発表前にすでに織り込まれているはずです。

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開示：この記事の執筆時点では、著者はMetaを所有していません。また、これは財務上のアドバイスではありません。