意見| 中国の消費者が再び街に出ています

√投資家は、中国市場が米国を上回る可能性があると見て、中国再開株を買い漁っています。

私たちは、広範な消費者部門やカジノなど最大の露出を持つ企業が恩恵を受けると考えており、複数の四半期にわたる比較的簡単な地域に対する再開は、複数の四半期にわたる比較的簡単な地域に対する再開に対して有利だと考えています。

中国の経済再開のプレーの仕方は、中国のニューイヤーホリデーにおけるモビリティや交通測定が非常に強く表示され、消費者が再び街に出てくるにつれて、より興味深くなっています。一部のアナリストは、中国の再開がまだ初回であると見ており、1兆ドルの余剰家庭備蓄が消費と成長を支援する準備ができていると見ています。投資家は、近い将来、中国市場が米国を上回る可能性があるため、既にいくつかの中国再開株を買い漁っています。小売市場では、既に急騰している明らかな恩恵者には、Luckin Coffeeがあります。

最大60％上昇したLuckin Coffeeなど、小売り部門では既に利益を上げた明らかな恩恵者がいくつかあります。Yum Chinaも30％上昇しました。しかし、ウェルズファーゴは、消費者の勢いが始まったばかりで、まだ多くの機会が残っていると考えています。注目すべきは、Swatchなどの高級プレイヤーです。 $Luckin Coffee(LKNCY.US)$、30%のポップアップ。 $ヤム・チャイナ(YUMC.US)$しかし、ウェルズファーゴは、消費者の勢いが始まったばかりで、まだ多くの機会が残っていると考えています。注目すべきは、Swatchなどの高級プレイヤーです。 $Swatch Group(SWGAY.US)$バーバリー $Burberry Group plc Sponsored ADR(BURBY.US)$バーバリー、およびリシュモンは、1月の強いトラフィック傾向を指摘しています。

「1月21日に春節が始まるため、複数四半期にわたる易しい地域比較に対する再開は、最も大きな露出を持つ企業に利益をもたらすと考えています」と分析家のIke Boruchowが更新しました。

同社は、ナイキをフラッグシップに位置づけています。 $ナイキ(NKE.US)$テープストリー $タペストリー(TPR.US)$Capri Holdings $カプリ・ホールディングス(CPRI.US)$Farfetch $Farfetch(FTCH.US)$カナダグース $カナダ・グース・ホールディングス(GOOS.US)$アパレル販売者の中で、中国に露出している会社は、12％から20％までの範囲であり、その中にはLululemon、アンダーアーマー、ギャップ、Kontoor Brands、PVHが含まれます。また、5％以上の露出度を持つ他のアパレル会社には、Domino's Pizza、Estee Lauderがあります。 $ルルレモン・アスレティカ(LULU.US)$Lululemon $アンダー・アーマー(UAA.US)$アンダーアーマー $Gale Pacific Ltd(GAP.AU)$ギャップ $コントール・ブランズ(KTB.US)$Kontoor Brands、PVH $PVHコープ(PVH.US)$.

もちろん、マカオのカジノ運営会社であるラスベガス・サンズの収益の68％が中国に露出しており、ウィン・リゾーツは40％の露出度を持っていますが、両社の株価は急騰しており、すでに近い将来のトラフィックブームを織り込んでいる可能性があります。レジャーセクター内で、ゴールドマン・サックスは、中国全土を通じてホリデイ・イン・チェーンを運営し、予想される旅行の急増に恩恵を受けると考えられるインターコンチネンタル・ホテル・グループを、アンダー・ザ・レーダーの銘柄として挙げています。同社は、中国の旅行者が海外に向かう際には、よく知られたブランドを求めることが多いことを指摘しています。さらに、1月に大幅な旅行活動の爆発を報告した旅行会社であるTrip.comもあります。この中国の旅行株は、過去6か月間で48％の上昇を見せていますが、ウォールストリートではまだ好感度が高いとされています。 $ラスベガス・サンズ(LVS.US)$ラスベガス・サンズ $ウィン・リゾーツ(WYNN.US)$ウィン・リゾーツ $インターコンチネンタルホテルズグループ(IHG.US)$ゴールドマン・サックスは、インターコンチネンタル・ホテル・グループが海外旅行者にとって馴染みのあるブランドを提供することから、アンダー・ザ・レーダーの銘柄になると考えています。 $トリップ・ドット・コム・グループ(TCOM.US)$Trip.comは、1月に旅行活動が大幅に活況を呈したことを報告しており、この中国の旅行株は、過去6か月間で48％の上昇を見せていますが、ウォールストリートではまだ好感度が高いとされています。

ドミノ・ピザを含む他のいくつかの企業は、中国からのビジネス比率が高い。 $ドミノ・ピザ(DPZ.US)$エスティローダー $エスティ ローダー(EL.US)$、アプティブ $アプティブ・PLC(APTV.US)$とスターバックス $スターバックス(SBUX.US)$コーエンのアナリスト、アンドリュー・チャールズ氏は、中国の回復がスターバックスの株価にとって今年の主要なカタリストを表しており、100％の自社運営ビジネスモデルが導入されています。また、中国は最近発表された長期ガイダンスを上回る利益拡大要因となると予想されています。