10年以上ぶりに最大の1月のオプション満期が金曜日に訪れます

金曜日の取引終了時に約1億8,000万契約が満期となり、10年以上ぶりの最大の1月月次満期となります。その満期は、コールオプションに特に大きな影響を与えます。トレーダーは満期に終わる老舗のポジションをロールオーバーしたり新しいポジションを開いたりするため、高取引量で不安定な取引セッションが予想されます。

オプションに対する関心が高まっているにもかかわらず、暗黙のボラティリティは低いままです。S&P500指数の30日間の予想ボラティリティを測定するVIX指数は、1年以上の最低水準に近づいています。今後の決算シーズンと2月1日のFOMCミーティングは、今後1ヶ月間に実現したボラティリティの増加の可能性の引き金になるかもしれません。