アメリカ銀行の第3四半期収益-強い消費者=強い銀行

私は決算記録を読んで、財務報告も見て、一連の重要なハイライトは、この高さの背後に良い運営表現があることを示して、いくつかの追い風を示唆して、インフレと衰退の懸念が迫っているにもかかわらず、これらの追い風は銀行と経済をよく見せている。

純利息収入(1銀行の収益力を測る主要指標)は前年比27億ドル増加し、24%増加した。これは主に高い金利と融資増加による利益によって推進される。NIIは前四半期より13億ドル増加した。FRBの急速な利上げにより、短期金利は昨年、200ベーシスポイント以上上昇した。これはBACが金利を調整することで資産から稼いだ利息を押し上げ、規律的な預金定価に加え、本四半期の10億ドル近くのNII成長を推進した。
前四半期と同様に，$BACは彼らのNIIに前向き指導を提供した。これまで、投資家は第3四半期と第4四半期のNIIが連続して10億ドル増加すると予想されていると言われている。第3四半期に13億ドルが投入されたばかりです。このような優れたパフォーマンスと、金利の継続上昇、融資額の増加および預金価格の予想により、$BACは第4四半期の予想を12億5千万ドルに更新した。これにより、第3四半期と第4四半期のNII総額は25.5億ドルに達し、これまでは20億ドルだった。

規制資本は時々銀行の成長に否定的な影響を及ぼすかもしれないが、これは私が密接に関心を持っていることだ。私は$BACの追加レバレッジ率(SLR)を強調したい。バーゼルIII要求の一部として、SLRは2010年に発売され、総合併資産が2500億ドル以上の銀行に適用された。それは彼らが持っている最低比率が3%であることを要求する。補充レバレッジ率を向上させることは、より規模が大きく、より体系的な金融機関に適用され、より高いレバレッジ率が要求される。この比率は1つの銀行がどれだけの資本を持たなければならないかを計算しており、その総レバーに対して開放されている
$BACの規制資本については，彼らの補充レバレッジ率は5%の最低要求から5.8%に増加した。これは貸借対照表の成長にいくつかの非常に肯定的な空間を残した。この行のTLAC比率(総損失吸収能力は困窮リスクを最低に下げる基準)は貸借対照表の増加を支持できる要求よりはるかに高い。

最後にこの部分が最も重要な！$BACの収益は、彼らの消費者基盤の全体的な健康状態に関するいくつかの良い統計を示している。
まず、消費者支出は今年まで12%強く増加した。インフレのせいだと言う人もいるかもしれない。反論するために、下の右上のグラフに注意してもらいます。支払い金額が10%増加しただけでなく、取引数も6%増加しました。販売量の増加は積極的な兆候であり、インフレが調達を緩和していないことを示している。
次に、消費者預金水準(右下図)は大流行前の水準より数倍高い。この水準は1年前と比べても上昇している。このような預金水準はインフレの場合でも消費能力が持続していることを示している。ドルBACは40万個の消費者小切手口座を新たに開設し、15四半期連続の増加となり、預金水準の持続的な上昇を推進するのに役立つ。
第三に、総貸手、借方、使用量は大流行前の水準より12%高い。これらのクレジットカードの支払いは大流行前より1000ベーシスポイント高い。より金利の高い環境でより多くの購入活動を行うことは、銀行の置かれている完璧な状況だ。しかも、過去の信用日数は著しく低下しており、私たちの現在の状況は非常に強い消費者だ。