現在の潜在的な「リーマン・ブラザーズ」危機のまとめ、それが起こらないことを願いましょう

問題の概要
についてのおしゃべりがありました $Credit Suisse(CS.US)$ (CS) と $ドイツ銀行(DB.US)$ (DB) ソーシャルメディアと主流メディアの両方で倒産する可能性があります。その恐れから、CSは、おそらく「流動性危機」を防ぐために、すべてがうまくいくことを彼らに安心させるよう投資家に呼びかけていました。

CSとDBの債務不履行に備えるためのクレジット・デフォルト・スワップ（CDS）の購入が増えています。CSの現在のCDS価格は、来年までにCSが債務不履行に陥る可能性が3％、今後5年間で債務不履行に陥る暗示的確率が20％と市場が価格設定していることを示しています。

CSは、競合他社が収益を上げていたときに、3四半期連続で損失を出していました。彼らは持っていました l21Q4に20億ドル、221四半期に2億7700万ドル、前四半期に15億9,000万ドルを費やし、合計は38.7億ドルでした。

その結果、CS株は 年初来60％減少 （倒産前のリーマン・ブラザーズと同様）。つまり、特に金利が上昇している場合、CSが債券や株式市場で資本を調達するにはより多くの費用がかかるということです。CSは、持続可能性を高め、より多くの価値を創造するために銀行のリストラを行っていますが、DBは、CSがリストラ努力の資金を調達し、成長イニシアチブを支援するために、資本ギャップを埋めるために少なくとも41億ドルを調達する必要があると報告しました。ですから、この資金を集めることは今CSにとって非常に費用がかかり、難しいでしょう。

CSは多くのスキャンダルや詐欺に巻き込まれて捕らえられましたが、他に何があるか分かりません：
1。アルケゴス（ビル・ファン）崩壊 彼らに55億ドルを失います
2。Greensillの詐欺崩壊 それらを17億2000万ドル失う
3。モザンビークの詐欺崩壊 彼らに7億ドルを失う
4。 マネーロンダリング ブルガリアのドラッグリング用
5。 ロシア人がお金を隠すのを手伝ってください 現在の制裁措置から
6。ビジネスマンを助ける 制裁を回避
7. 外国為替 操作
8。米国。 税務詐欺
9。 鍛造クライアントの署名
そしてもっとたくさん

銀行は多くの国で事業を展開しているので、レバレッジが高すぎると、世界経済の崩壊が銀行に問題を引き起こす可能性があります。英国の年金基金でさえ、債券市場で過剰にレバレッジをかけていて、ほとんど崩壊しそうになりましたが、イングランド銀行から救済を受けて存続しました。

金利が継続的に上昇しても、企業がマージンコールを受ける可能性があるので、役に立ちません。
ほとんどの企業は、余ったお金を債券市場に投資し、その債券を担保としてローンを組みます。しかし、金利を上げると、担保（債券）の価値が下がり、ローンのマージンリスクが高まり、企業はより多くの担保を預ける必要があります。
現金を調達する必要がある場合、債券価格の下落により、企業は債券を現金に戻すのが難しくなります。現金を調達するために債券を売却しなければならない場合、損失を被ります。彼らが損失を被らない唯一の方法は、債券が満期に達して資本を取り戻すことです。代わりにお金を借りることにした場合、高い金利に直面することになります。ですから、マージンコールを受けることは彼らにとって悪いことです。

米ドルが上昇し続けると、景気後退、資産バブルの崩壊、または危機の発生を引き起こすことも示されています。国連でさえ、FRBや中央銀行に、金利引き上げを防ぐために金利引き上げをやめるよう呼びかけています 世界的な景気後退とそれに続く長期にわたる停滞。
投資家は、今度は市場で何かが壊れて潮が引くのではないかと恐れています。誰が裸で泳いでいるのかがわかります（おそらく2020年と2021年には特に多くの人がそうでしょう）。

CSは1.5兆ドル相当の資産を管理し、DBは1.3兆ドル相当、合計2.8兆ドルを管理します。DBは47兆ドル相当のデリバティブも保有しています。彼らが倒れたら、大きな伝染効果があり、ドミノは倒れ始めますが、おそらく救済措置が取られるでしょう。彼らがこの潜在的な危機を回避し、問題を監視し続けることができることを期待しましょう。また、増え続けるクレイジーなブラック・スワンの出来事もすべて見守っていただきたいです。 。

それまでの間、安全に投資してください。レバレッジは避けたほうがいいかもしれません。仕事を辞めることを考えていて、投資だけに頼っているなら、二度考えるべきかもしれません。