OBV（オンバランスボリューム）は、テクニカル分析において絶対的に重要な指標の1つです。 一般的な説明: OBVは、...

OBV（オンバランスボリューム）は、テクニカル分析において絶対的に重要な指標の1つです。

一般的な説明:

OBVは、アップデイのボリュームを加算し、ダウンデイのボリュームを減算する累積指標として、買いと売りのプレッシャーを測定します。

OBVの機能を明確に理解するには、以下の用語の明確なイメージを描く必要があります。

i）アップデイとは、株価が前日より上昇している日を指します。その日の全出来高は「アップボリューム」として考慮されます。
ii）逆に、ダウンデイとは、株価が前日より下落している日を指します。その日の全ボリュームはすべて「ダウンボリューム」として考慮されます。

OBVがどのように計算されるかの架空のモデルです。

ここでは、2つの重要なパラメーターに注意する必要があります。
i）OBVは累積的であるため、単一の日にOBVだけを見ることは無意味です。
ii）さらに重要なことに、OBVの実際の値は重要ではなく、傾向または方向が最も重要です！

OBVは、ボリュームの流れに基づいて将来の価格変動を予測するために使用できる先行指標です。先行指標は、将来のイベントを指し示すか、株式の動きのトレンドを予測します。指標のタイプを識別した後は、遅行指標と組み合わせて収束/発散を調べて価格変動を予測できます。

ここでは、私のお気に入りの指標である30移動平均を使用して、OBVをケーススタディでどのように使用できるかを紹介します。1つではなく、6つのケーススタディを共有します。

ケーススタディ1：価格とOBVが双方とも高いピークと高いトラフを作っているときは、上昇傾向が続く可能性があります。
ここでは「share」の例を使用します。 $アップル(AAPL.US)$

2022年7月5日にAPPLがMA30を初めて突破し、閉じると同時に、OBVもポジティブな上昇トレンドを示しています。その後、株価はOBVの増加に伴い上昇しています。株価とOBVの両方が高い高値と低い安値を示しているため、ポジティブな出来高/買い力は上昇トレンドの動向をサポートするに十分強いということが示唆されています。したがって、株価が引き続き上昇することが予想されます！

ケーススタディ2：価格とOBVが両方とも低いピークと低い谷を形成している場合、下降トレンドが続く可能性があります。

このケーススタディでは、私は「 」を例に挙げます。 $バンク・オブ・アメリカ(BAC.US)$例として何を使用しているかについての注意点。

黄色い矢印付きの黄色い円の注意点。株価がMA30よりも下回る場合、全体的に株は弱気となります。株価が低くなっている場合、OBVも低くなっています！下降トレンドが継続しています。売り圧力が買い圧力よりも明らかに勝っていることがわかります。
しかし、緑色の矢印部分に注目してください。価格が明らかな低い安値を形成し続けている間、OBVは安定していますか？これは、売り圧力が弱くなっていることを示しています。これは、下降トレンドが弱くなり、株価が横ばいになるか上昇トレンドに反転する可能性があることを示しています。
2022年7月17日に株価がMA30を閉じると、すでにOBVによって示されているように、センチメントが変化し、価格が上昇しています。

ケーススタディ3：取引レンジ中にOBVが上昇している場合、蓄積が進行中であり、上昇のブレイクアウトの警告が発生する可能性があります。
ここでは「 」を例に使用します。 $サーモ・フィッシャー・サイエンティフィック(TMO.US)$この例では、2018年3月から7月までの期間中、TMOは横ばいに動き、価格はチャートで示されているサポート-抵抗（黄色い線）の範囲内で明らかにレンジバウンドしていました。しかし、5月から、価格はまだ横ばいの傾向であったにもかかわらず、OBVが増加しており上昇傾向にありました。さらに、OBVは2018年7月18日にブレイクアウトしました！これは、価格が横ばいのままであったにもかかわらず、蓄積が進行していたことを示しています。1週間後の2018年7月24日、価格が抵抗を突破し、強い上昇勢いで上昇しました。

この例では、MAがレンジバウンド市場では意味をなさないため、移動平均を削除しました。

2018年3月から7月までの期間中、TMOは横ばいに動き、価格はチャートで示されているサポート-抵抗（黄色い線）の範囲内で明らかにレンジバウンドしていました。しかし、5月から、価格はまだ横ばいの傾向であったにもかかわらず、OBVが増加しており上昇傾向にありました。さらに、OBVは2018年7月18日にブレイクアウトしました！これは、価格が横ばいのままであったにもかかわらず、蓄積が進行していたことを示しています。1週間後の2018年7月24日、価格が抵抗を突破し、強い上昇勢いで上昇しました。

ケーススタディ4：取引レンジ中にOBVが下落している場合、配分が進行中であり、下降のブレイクアウトの警告が発生する可能性があります。
ここでの例は「 」です。 $フィリップ モリス インターナショナル(PM.US)$

ケーススタディ3とまったく逆です。価格はサポートと抵抗の範囲に固定されていますが、OBVは減少し続けています。その後、価格がサポート価格を下回りました。

ケーススタディ5：価格が継続的に高いピークを形成している場合、OBVが高いピークを形成せずに残っている場合、上昇トレンドは停滞するか失敗する可能性があります。これをネガティブダイバージェンスと呼びます。

これはベアリッシュダイバージェンスとも呼ばれます。私はダイバージェンスが好きです。なぜなら、それが現れることが稀であり、現れた場合、非常に高い確率で次の価格動向を正確に予測できるからです！

ここで示された例は「 」です。 $スターバックス(SBUX.US)$

価格が高くなり、高くなりながらOBVが低くなるか、低い低を形成することでベアリッシュダイバージェンスが形成されます。OBVと価格の間のダイバージェンスは、チャート分析家に価格反転が進行中であることを警告すべきです。
価格が高いピークとなり、さらに高くなっていることに注意してくださいが、OBVは低くなっています。ベアリッシュダイバージェンスが形成されました！価格の上昇は持続可能でないと予想でき、その後、価格は再びMA30を下回って下落しました。

出来高が下がる中、OBVが下がらない場合、下降トレンドは停滞または失敗する可能性が高いです。これを正のダイバージェンスと呼びます。

これはダイバージェンスのもう一つの形です。株価が下落または下落するとしても、OBVが高くなるか、それに比例して下落する場合、強気のダイバージェンスが形成されます。

以下は例です。 $スナップ(SNAP.US)$

価格が高くなる中、OBVはより高い高値を記録していた場合、強気ダイバージェンスが形成されます！次に、価格が収益を得て上昇し、サポートを突破しました。あなたは、ギャップアップを掴むことができるのでしょうか？実際には、OBVの増加は、収益前に誰かが株を蓄積していたことを示しています。彼らはすでに何かを知っているかもしれません。実際、収益前の出来高と価格の動きを観察し、異常を発見することができれば、収益移動の上昇または下降を予想する可能性が高くなります。

上記の6つのケースに関する要約は次のとおりです。

以上で私の共有は終わりです。
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次の投稿でお会いしましょう！