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GMS Inc(GMS)2016年に21ドルで上場した米国の会社で、現在価格は47.92、6年間の平均収益率は14.7%と好調だった。

毛金利は安定しており、5年間はほぼ32.5%前後で、純資産収益率は2018年の11.5%から先に3.7%に低下し、ここ2年で29%に急速に上昇した。

5年間の営業利益は25.1億から46.4億に、営業利益は1.19億から4.19億に上昇し、純利益は0.63億から2.73億に上昇し、主に2022年の増加となった。

利益表によると利息費用は6000万に近く、2020年の営業利益の28%、2021年の14%を占め、負担は平年では軽くない。

貸借対照率は5年間で60.2%から65.7%に上昇した。

受取金7.5億は営業収入の16%を占め、割合は正常に見えるが、2020年から2021年までに2億近く増加したが、同期の純利益は1.7億しか増加しなかった。在庫水準も高くないが、同様に急速に増加し、2億近く増加した。売掛金と在庫を合わせて増加するのは純利益の2.3倍です。

営業権は6.96億で、純資産の65%を占めている。長期借入金は11.37億で、純資産の107%を占め、有利子負債も多い。

5年間の経営純額は累計投資純額より少なく、株主黒字は負であった。

流動比率2.1，速動比率1.2，キャッシュフローは安全である。

現在の市収益率7.7は，収入の質，利息負担，および2022年の高騰の持続性を考慮してしばらく様子を見ている。