朝星は自動車チップのダークホースを見て、創科学技術の株価が3ヶ月で2倍になりました

$英恒科技(01760.HK)$中国の自動車電子製品に設計サービスと解決策を提供し、その専門分野で約50%の市場シェアを持っている。4月2日、晨星はインテル科学技術の推定値が3.60香港ドルを過小評価されているとの報告を発表した。これまで、創科学技術による株価は6.65香港ドルに上昇した。

Intron科学技術は2022年の力強い業績を報告し、収入は59%増加し、32億元に達し、純利益は111%増加し、2億元に達した。収入増加は新エネルギー自動車ソリューションによって推進され、この解決策報告書は132%増加しているが、私たちはすべての重要な収入ライン報告書が少なくとも18%増加していることに注目している。産業不足の場合、Intronは良好な半導体供給を確保することができ、市場シェアを獲得するのに役立つ。同社は現在約75%の半導体供給を英飛凌(これまでは80%)から供給するとともに，Horizonなどの他のサプライヤーを増加させている。

Intronの新エネルギー自動車への開放は引き続き増加し、新エネルギー自動車の販売台数は2022年下半期の収入の38%を占め、2022年上半期の29%を上回った。中国自動車工業協会は、2022年の中国自動車販売台数は5%増加し、乗用車販売台数は7%増加すると予測し、新エネルギー自動車販売台数は42%増加すると予測している。政府は2025年までに電気自動車が中国自動車販売台数の20%を占める目標を制定し、2020年の5.4%を上回っているが、中国自動車工業協会は現在、この目標は2022年に達成される可能性もあると予測している。

朝星の推定値は1株4.45香港ドルであった。これはIntron 2022年の市収益率を14.6倍にするだろう。加重平均資金コストは9.70%である。

朝星のIntronに対する推定値は1株2.50香港ドルから6.50香港ドルの間であり、比較的に高い不確定性の評価を与えた。

多頭の場合、Intronの推定値は1株6.50香港ドルである。この場合，今後5年間の収入は平均31%，営業収入は平均37%増加し，新エネルギー事業の増加仮定が高いため，朝星は2021年から2026年までの5年間で新エネルギー事業の複合年平均成長率は44%であり，基本的には34%であると予測している。朝星はまた，車体制御や動力総成領域の下降速度が遅いと仮定した。

熊市の情景のIntronに対する推定値は1株2.50香港ドルであった。この場合、収入は13%で増加し、営業利益は毎年9%のペースで増加している。2021年から2026年までの5年間、新エネルギー事業の年平均成長率は24%で、会社は市場シェアを失った。朝星はまた，車体制御やパワートレイン領域の下降速度が速くなると仮定している。