石油価格の上昇に投資するのは遅すぎるでしょうか？
原油価格が下落する中、エネルギー株は売り圧力にさらされている![]()
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原油市場は、インフェーマスな2020年3月の崩壊以来、現在最も動揺した時期を迎えており、投資家たちは不況の恐れに苦しみ続けています。 中央銀行が利上げを記録的な75ベーシスポイントに引き上げることを決定したことにより、原油価格は下落を続け、7月のWTI先物は水曜日の取引で1バレルあたり104.48ドルとなり、当日は4.8%、先週の高値から8.8%下落しています。一方、8月のBrent原油先物は水曜日のセッションで1バレルあたり110.10ドルで4％下落し、先週の高値から9.4％下落しています。原油価格が大きく下落した一方で、石油およびガス銘柄はWTI原油に比べて売り圧力がほぼ倍増しています。
年初から、エネルギー部門だけが緑色である... しかし、現在の懸念は、熊が勝者に襲いかかっているということであり、それによりエネルギーを下げる可能性があるということである。エネルギーセクターは上昇している50DMAを下回り、現在は先週金曜日の終値よりも-9％低い上向きの200DMAに向けて下がっています。原油は上昇している50DMAに座っており、より強い技術的パターンを有しています。 MKMの最高市場技術士J.C.オハラは、クライアントへのノートで書いています。
アナリストたちは、石油市場の上昇余地がまだあるか、それとも価格がさらに下落する必要があるか、意見が分かれています。![]()
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オハラをはじめとするベア陣営は、原油価格の上昇は終わったという見方をしていますが、ブル陣営は立場を堅持し、最新の売り越しは一時的なものと考えています。
最近のインタビューで、TDアセットマネジメントのカナダ株式責任者のマイケル・オブライエン氏は、TDウェルスのキム・パーリー氏に対し、民間生産者やNOCによる長年の投資不足が大きな影響を与え、石油供給と需要の基本面は非常に堅固であることを話しました。
過去数年間にわたるESGに責任を負い、および低水準な石油価格環境への期待が物色・生産（E＆P）企業の資本支出に影響を与えた。実際、発表された資本支出削減は、減少を相殺する最低限度のレベルを下回っており、期待される成長を達成するためには十分ではない。石油・ガス支出は、2014年のピークから転落し、探査・生産（E＆P）企業によるグローバル支出は、2020年にわずか4500億ドルの13年来最低水準に達した。
原油価格が上がっても、エネルギー企業は資本支出を徐々に増やすだけで、株主には配当や株式の買い戻しの形で余剰現金を返還することを優先する傾向があります。他の企業は $BP(BP.US$BPとシェルはすでに長期間の生産削減にコミットしており、彼らの軌道を逆転するのは困難であるだろう。
ノルウェーのエネルギー コンサルタントであるリスタッド エネルギーは、新しい発見を十分に代替しない生産量のため、ビッグ オイルが確認済みの埋蔵量を15年未満で使い果たす可能性があると警告しています。
多くのアナリストは、原油価格の上昇はまだ終わっていないと言っており、最新の修正は投資家に新しい参入ポイントを提供する可能性があると述べています。![]()
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グローバルな石油・ガス企業は、需要の縮小や投資家の不安定なリターンに対応して、2020年に34％ものキャピタル支出を削減しました。
$エクソンモービル(XOM.US$カナダのオイルサンドと米国のシェールガス資産の大幅な削減後、2020年に証明済み埋蔵量が2019年のレベルから7億boe、つまり30%減少した。その中で最も厳しく打撃を受けたのが〇〇でありました。
$シェル(SHEL.US$一方、昨年は証明済みの埋蔵量が9十億ボエルに減少した。 $シェブロン(CVX.US$本稿ではBPが1 BOE、一方でシェブロンは価値の減少により証明済みの埋蔵量を20億BOE失いました。過去10年間、トタル（Total）とエニ（Eni）だけが、証明済みの埋蔵量の減少を免れました。
結果は？米国のシェール産業は、2022年の原油生産量をたった800,000バレル/日しか増やせず、OPECは常に目標達成に苦戦しています。実際、カルテルを構成する13か国にとって、状況はとても悪くなっており、OPEC+は5月に原油目標に対して2,695万バレル/日も生産不足となっています。
エクソンのCEO、ダレン・ウッズ氏は、原油市場が最大５年間引き続き緊張状態にあると予測し、企業が需要に対応できるように必要な投資を追いつかせるために時間が必要であると述べました。
供給は引き続き不足しており、高い原油価格を支持し続けます。ICEブレントの標準価格は$ 120 / bbl程度のままです。最新の原油の売り浴びせの後、PVMアナリストのスティーブン・ブレノック氏は述べた。
言い換えれば、石油価格の上昇相場はまだ終わっていない可能性があり、最新の修正は投資家に新しい参入ポイントを提供するかもしれません。
取引を楽しんでください![]()
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コメント
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Giovanni Ayala : 休会に遅すぎることはありません
FCC-bull : 石油価格の高騰は、皆のポケットや私たちの日常生活に打撃を与えています。それによって、支出の行動、あるいは運転の減少、あるいはEVへの対応が変わる可能性があります。これが一般的に石油価格を引き下げるかどうかは不明のままです。マクロトレンドが在庫の減少が石油価格の上昇につながるという場合、支出を減らすことで在庫の枯渇が遅くなり、需要に対する供給の度合いが低下する可能性があると思います。もしそうなら、石油価格はある時点で下がるでしょう。
Giovanni Ayala FCC-bull:
efficentupupスレ主 FCC-bull: ご意見ありがとうございます。とても良いポイントです
efficentupupスレ主 Giovanni Ayala:
まだ投資機会はありますか？
efficentupupスレ主 Giovanni Ayala:
JustSurface : ヘビーイントゥー $Direxion デイリー エネルギー株 ブル 2倍 ETF (ERX.US)$ 少なくともバウンスは来ると思います
efficentupupスレ主 JustSurface: 気をつけてね
Angel Perez57 : これがどのように機能するのか探しています
efficentupupスレ主 Angel Perez57: 何か得られましたか？
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