太陽光発電業種の上流供給と需要分析：ポリシリコン過剰・シリコンウェハー価格下落

供給面から見て、2021年におけるポリシリコン不足の背景の下、ポリシリコンの利益率は80％以上に達し、国内企業は生産を加速させました。比較的安定した過去の生産能力でパフォーマンスを維持しています。CITIC Futuresは、海外の生産能力が変わらないと仮定すると、グローバルの生産能力は671,000トンから4,152,000トンに増加すると推定しています。上流工業用シリコンの生産はその出力を完全にカバーすることができます。グローバルのポリシリコン需要は楽観的な/中立的な条件の下で、2025年の太陽光発電業種の需要は57/870,000トン、そして2030年には、太陽光発電業種の需要は67/1.13百万トンになると予想されます。

ポリシリコンの主な用途は太陽光発電であり、電子グレードのポリシリコンの比率は非常に小さいです。現在、ターミナル需要のポリシリコン生産能力に対する余剰があります。太陽光発電業界の中で、下流の生産拡大に伴い、一時的に不足する時期があるでしょう。CITIC Futuresは、2023年にポリシリコンの過剰供給が開始され、増加すると予想しています。2. 後期の供給と需要のギャップが縮小する可能性があります。供給面から見て、2021-2023年にグローバルのシリコンウェハー生産能力は急速に拡大し、過去3年間のシリコンウェハー原材料の不足のため、シリコンウェハー生産能力利用率は70％未満に低下しています。過去3年間、中国のシリコンウェハー生産能力は、グローバル市場の95％以上を占め、主に輸出されています。シリコンウェハーの生産中には、年々生産コストが低下し、単結晶シリコンウェハーの減少率はポリシリコンウェハーよりも高くなっています。需要面から見ると、2025年におけるグローバルの太陽光発電用シリコンウェハーの需要は楽観的な/中立的な条件の下で305GW/198GWであり、2030年には395GW/233GWになると予想されます。シリコンウェハーのサイズは、182mmと210mmの割合が徐々に形成されつつあり、シリコンウェハーの厚みは主に超薄型の方向に開発されています。2030年には、N型シリコンウェハーの厚みは約130μmに低減することが予想されています。供給と需要のバランスから見ると、グローバルのシリコンウェハーは2017年および2018年に供給不足となりました。2019年から2021年にかけては、供給と需要のバランスがタイトな状態になっています。

3.2023年にはシリコンウェハーの大量の余剰が発生するでしょう。

2022年1月から5月まで、単結晶シリコンウェハーの価格はわずかに上昇しました。準備と生産能力の困難のため、出力が制限されています。同じ期間に、182mmと166mmの単結晶シリコンウェハーの価格が大幅に上昇しました。同じ期間に、ポリシリコンウェハーは50.5％増加し、ポリシリコンウェハーの減少は主にその出力の減少が原因です。第二に、グローバルのシリコンウェハーの供給と需要のバランスから見ると、2022年にグローバルのシリコンウェハーの供給と需要は、2021年のタイトな供給と需要バランスから緩やかに変化し、2023年以降はグローバルのシリコンウェハーの供給と需要のバランスが変化し始めます。CITIC Futuresは、2022年にグローバルのシリコンウェハーの供給と需要のマージンがゆるくなり、2023年以降は供給と需要のギャップが漸減すると予測しています。

2022年1月から5月までの間、単結晶シリコンウェハーの価格がわずかに上昇しました。準備と生産能力の困難のため、出力が制限されています。同じ期間に、182mmと166mmの単結晶シリコンウェハーの価格が大幅に上昇しました。同じ期間に、ポリシリコンウェハーは50.5％増加し、ポリシリコンウェハーの減少は主にその出力の減少が原因です。第二に、グローバルのシリコンウェハーの供給と需要のバランスから見ると、2022年にグローバルのシリコンウェハーの供給と需要は、2021年のタイトな供給と需要バランスから緩やかに変化し、2023年以降はグローバルのシリコンウェハーの供給と需要のバランスが変化し始めます。2023年には、グローバルのシリコンウェハーの大量の余剰が発生し、シリコンウェハーの価格の焦点が徐々に下方に移ると予想されます。