ペーパーポートフォリオチャレンジ-パート2

みなさん、こんにちは。これは私のペーパーポートフォリオチャレンジのパート2です。

このパートでは。さらに、各アプローチの詳細な分析を株式選択のペーパーポートフォリオに含めました。このパートの最初の1は、パート1と全く同じ内容なので、飛ばしても構いません。

アニメのイラストをもっと見るには、いつも通りビデオ版を見ることをお勧めします。また、私のチャンネルを購読して、情報が役に立ったらビデオに「いいね！」をしてください！

このポートフォリオは、次の投資家に適しています。

i) 積極的な市場監視は必要ないので、夜はよく眠りたい

ii）低リスク-この会社のいずれかが破産した場合、これはセクター全体がすでにゲームオーバーであることを意味します。

iii) 銀行の利息、CPF、さらには市場を一貫して上回ることができます。私は、10年間で年間平均15〜20％の収益を見込んでいます。

また、弱気相場でも成功できると同時に、市場が逆転した後や強気相場になった後、なんとか新高値を記録したり、良いリターンを生み出したりできると思います。

さらに、十分に分散されたポートフォリオの場合は、8〜12株で構成されるポートフォリオで十分だと思います。在庫が多すぎると、それぞれの株を監視するのが非常に難しくなります。代わりにETFを購入したほうがいいでしょう。

これが私の退職後のポートフォリオとそれぞれのセクターです。簡単にするために、各株に同じ量の重みをそれぞれ 12.5% ずつ割り当てています。

これはセクター配分です：

私が今でもテクノロジーが好きだと思うかもしれません。これは 37% です。コミュニケーションサービス（Google）はテクノロジー分野でも考慮できます。ヘルスケアと消費者防衛セクターは比較的守備的で、38％を占めています。BRK.Bは私のポートフォリオの13％を占めるバリュー株式配分用です。

なぜ私はテクノロジーを重視したポートフォリオを好むのですか？

1位：テクノロジーは未来を創造しています。そして、株式市場は未来に関するものです。

2番目：返品を確認してください $インベスコQQQ 信託シリーズ1(QQQ.US)$ 対 $SPDR S&P 500 ETF(SPY.US)$ と $SPDR ダウ工業株平均 ETF(DIA.US)$ 過去10年間の一般的なことですが。テクノロジーを多用するQQQのリターンは一般的に高くなります。

次に、これらの企業は次の基本的な基準を満たしている必要があります。私は使用します $マイクロソフト(MSFT.US)$ 以下のすべての基準の例として。他の7社について話すために、別の記事を用意します。

1：これらの企業は、収益、純利益、営業キャッシュフローが一貫して増加している必要があります。マイクロソフトを例にとってみましょう。

過去5年間の収益傾向：明らかな上昇傾向です

1株当たり利益（EPS）-上昇傾向、営業利益：上昇傾向

マイクロソフトは、安定した収益、純利益、営業利益を上げることができる良い会社です。

第二に：これらの会社は健全な負債プロファイルを示さなければなりません。これは、不況時でも維持できる十分なキャッシュフローと資産を確保するためです。

AltmanのZスコアを使用できます。これは、今後2年間に企業が倒産する可能性を予測するために使用される数値測定値です。モデルの詳細には触れません。基本的に、アルトマンのZスコアが1.8未満の場合、遭難ゾーンにあり、1.8〜3はグレーゾーン、3以上はセーフゾーンです。

Guruからすると、マイクロソフトのAltmanのZスコアは8.71で、非常に安全です！履歴データを見ても、Microsoftの最小値は3.12で、まだ安全地帯にあります。したがって、マイクロソフトは、現在の財務状況では簡単に破産することはないので、投資しても安全な会社です。

3番目：強い経済の堀。
経済の堀が強い企業は、高インフレ時代や、現在の市場のような金融引き締めの時期にも簡単に生き残ることができます。

クレジット：昔ながらの価値

これは粗利益の簡単な説明です。収益が高ければ高いほど、生産物の経済的価値は高くなります。粗利益が高いほど、経済的価値の付加額も高くなります。

粗利益率の高い会社は次の3つのことができます。

i) 顧客のために価値を創造する

ii) その価値を競合他社から遠ざけてください

iii) 切り替えコストが高い

顧客の定着度を高めるには、上記の3つの要素が重要です。たとえば、Microsoftがライセンス価格を5％引き上げた場合、会社全体がオペレーティングシステム全体をMicrosoftからIOSに変更するのでしょうか？それとも他のオペレーティングプラットフォーム？ほとんどの場合、彼らはしないでしょう。オペレーティングシステム全体を変更するにははるかにコストがかかるだけでなく、その間のダウンタイムとトレーニング費用も、ライセンス料の 5% 分を支払うよりもかなり高くなります。したがって、インフレが来たら、堀の強い会社は価格を上げることができます。

マイクロソフトの過去10年間の利益率は60〜70％です。これは、マイクロソフトが強い堀を持ち、競争力を維持していることを示しています。

4位：時価総額。
株式を長期保有するには、時価総額が100億ドル以上の会社が好きです。大型株は一般的に小型株や中型株に比べて安定しています。インサイダーや大手機関が大量の株式を保有しているため、ボラティリティも比較的低いです。

さらに、小型株やペニー株は簡単に操作できます。たとえば、シンガポール高等裁判所は、60億ドルの株式操作で2人を有罪としています。これらの操作により、苦労して稼いだお金をたくさん失う可能性があります。対照的に、大型株の価格を操作して動かすことは非常に困難です。

2022年5月30日現在、マイクロソフトの時価総額は2,000億です。単一の機関や個人投資家が価格を操作するのは非常に難しいでしょう。

5位：長期的な上昇トレンド。これは技術的基準の1つです。

週足チャートを見ると、マイクロソフトは長期的に上昇傾向にあることがわかります。

これは、上記の5つの基準で評価した8銘柄の概要です。

この8株の宿題をしました。私のチャンネルを購読して、これが役に立ったら、いいねをしてください。それらをビデオに表示するためのデータを準備して整理するのにはかなりの時間がかかるからです。

各パラメータに一般的な受け入れ基準を設定しました。たとえば、利益トレンドは増加していなければならず、AltmanのZスコアは3以上、時価総額は100億を超え、長期トレンドは上昇していなければなりません。売上総利益はセクターによって異なりますので注意してください。コストコの粗利益は低いことがわかりますが、それは主にそのビジネスモデルによるものです。BRKには、粗利益は適用されません。これについては、今後のビデオでもっと話します。

今後、各株についてより詳細な分析を準備します。実際、投資する前に、ファンダメンタルが優れていて良い会社を見つけるためのステップは10以上あります。また、ファンダメンタルズに優れた会社を見つけるためのステップバイステップガイドとして、一連のチュートリアルビデオを用意します。最新のアップデートを受け取りたい場合は、私のチャンネルを購読してください。

もちろん、このビデオは教育と研究のみを目的としています。株に投資する前に、自分で調べてください。

退職時に保有する株式を審査する基準は何ですか？それともETFが好きですか？下のコメントで教えてください。

行く前に「いいね」をお願いします。ありがとうございます。次のビデオでお会いしましょう。