熊市場で価値を見つける方法

最近のローラーコースターライドの後に市場を予測するのは難しいです。

5月4日（水曜日）、米国株式市場は期待され、より強調された利上げ政策を見て、投資家が急騰し、その利益が5月5日（木曜日）の遅い時間に一部のフェッド関係者の強硬派の声によって消されました。

ベア市場は底に近づいているのか?

一部の投資家は、保有株式をすべて売却してしまった一方、他の投資家はディップバイイング戦略を維持しました。リスクテイカーか、リスク回避者かは、市場の分散と変動を引き起こす個人向けの好みです。

「全てが品質に関係なく売りたい人が出てくるのは、通常はセールオフの終わりに起こることです。それは始まりではありません」と、ナショナル・セキュリティのチーフマーケットストラテジストであるアート・ホーガン氏は述べています。

「あらゆるセクターや資産クラス、暗号通貨、テクノロジーの未来、質の良い銘柄など、あらゆるセクターで幅広い売りが見られると、私は大きな訂正よりも底付近に近づいていると判断します」と、ディファイアンスETFの共同設立者であるシルビア・ジャブロンスキ氏は述べています。ブルームバーグ.

熊市で潜在的なチャンスを見つけるには？

上昇市場にはリスクがあり、下落市場には機会があります。ベア相場の終わりのパニック売りやブル相場の急落にかかわらず、すべての株式市場の崩壊は潜在的な参入機会を示唆する可能性があります。

パニックが支配し、株価が急落すると、精明な投資家は質の高い株式を買い占めることで反発を恩恵にしようとします。

一般的に、良い株式には以下の3つのタイプがあります。

高成長産業のトップクオリティスタックは一般的にリーディングカンパニーです。これらの企業は、業界の売上高よりも収益性に優れており、相当なマーケットシェアと大きな収益見通しがあります。ただし、現在は必ずしも収益性があるわけではありません。例えば、東g産業、医薬品、金融などが挙げられます。新エネルギー自動車産業とパワーバッテリー産業には、小規模企業からグローバルな巨大企業に成長した企業があります。例えば、テスラやリチウム電池リーダーであるコンテンポラリー・アンペレックス・テクノロジーなど.

例えば、マイクロソフト例えば、コンピューター産業が成熟に向かっている中、また、クラウドサービスビジネスに参入して再び成長を再開するために十分な利益とキャッシュフローがあります。例として、アップル携帯電話産業も成熟期に入っており、成長の余地は限られています。しかし、キャッシュ牛であるため、新エネルギー自動車やVR産業に参入する可能性を保持しています。中国の貴州茅台は、大幅な成長の困難さにもかかわらず、その深い経済的な堀、高利益率、およびキャッシュフロー」の点では、投資家の目には優れた企業であると考えられています。.

高級スピリッツの貴州茅台グループ股份有限公司は、高成長の企業です。深い経済的な堀のようなもの、高い利益率。サイクリカル産業で非常に繁栄している企業。投資家の目には、それでも良い企業となっています。

資源ベースの企業は、石油、天然ガス、石炭、鋼鉄などのサイクル的な株式に支配されます。これらの産業の業績を示すために、近年のパフォーマンスをとってみましょう。例えば、Covid-19のパンデミックの初めには、原油価格は一度マイナス圏に暴落しましたが、その後かなり高く上昇し、他の資源の価格を押し上げました。サイクル株式も高景気サイクルを迎えました。これらの業界のトップ企業は、大量の規模と先進的な生産技術を持つことが一般的です。したがって、彼らは大きなコストアドバンテージを享受し、業界の下降期には損失をまったくあるいは少なくすることができ、業界の上昇期には最大の利益を上げることができます。投資家もこの種の企業に多くの注目を払っています。ただし、サイクル株式に投資する際には、サイクルの転換点に注意を払うことが重要です。

これらの産業のトップ企業は、通常、巨大な規模と先進的な生産技術を特徴としています。したがって、それらは、大きなコストアドバンテージを持たせているため、業況の低迷期でも、ほとんどまたは赤字を出すことなく、業況の上昇期に最も多くの利益を上げることができます。投資家たちにも、そうした企業に対しては注目する傾向にあります。ただし、サイクル株式に投資する際には、サイクルの転換点に注意を払うことが重要です。