BofA：Netflixの短期的には厳しい状況にもかかわらず、長期的には持続的な成長が見られます

$ネットフリックス(NFLX.US)$4/19の終値後に第1四半期の収益を報告します。コンセンサスでは、260万人の有料サブ追加（予想250万ドル）、79億ドルの収益、および289ドルのEPSが求められています。

BofAのアナリストは、300万の有料サブアドと80億ドルの収益、そしてUCANとAPACの純追加とストリーミング収益の増加によるEPSは2.94ドルで、業界トップです。最も重要な第2四半期のガイダンスは、視聴率が高く評価の高いNetflixテレビ番組の復活によって決まります。 ストレンジャー・シングスシーズン4 とNetflixで最も人気のあるテレビ番組の第1四半期開始の長引く影響 ブリジャートン。

BofAのアナリストは、季節的に弱い第2四半期にストリートがこれらに期待しすぎていることも懸念しています。ストリートの見積もりである260万が第1四半期の予想を上回っています。しかし、その理由は、Netflixの第1四半期のガイダンスが非常に弱かった理由は、まだ一般には知られていません。Netflixが新型コロナウイルス以前の成長軌道に戻ることができるかどうかは言い難く、季節の変化についての解説を聞いているでしょう。

第三者によるデータチェックでは、新型コロナウイルスによる規制が世界的に緩和される中、モバイルアプリのダウンロード数とDAUは引き続き圧迫されていることがわかりました。

センサータワーによると、 全世界のNetflixモバイルアプリのダウンロード数は前年比で横ばいでしたが、21年第4四半期から22年第1四半期にかけて 6% 減少しました。厳しい競争や、より多くの地域で規制が緩和されたため、世界のDAUは1Qで横ばいでした。

類似のWebデータによると、22年第1四半期のNetflixへの全世界のキャンセルトラフィックは、UCANの価格上昇によるものと思われ、21年第4四半期と比較して50bps増加したことがわかっています。22年第1四半期のNetflixへの全世界の試用トラフィックは21年第4四半期と比較して188bps減少しましたが、22年第1四半期のNetflixへのトラフィック料金は、21年第4四半期と比較して393bps上昇し、前年比6.0％でした。これは、前の2つのデータポイントとは対照的な有望な結果です。

22年第1四半期に、Netflixの価格トラッカーは、英国を含む米国以外の5か国での値上げを示しました。1月14日と比較すると、FX調整後の先進国市場のARPU（等加重バスケット）は3.6％減少して13.57ドルになり、新興国市場バスケット全体は1.6％減少して9.78ドルになったため、為替の影響は引き続き問題です。

BofAのアナリストは、Netflixは今後も続くと考えています 長期にわたる持続的な成長短期的には厳しい競争と激化する競争にもかかわらず。Netflixの成長能力は グローバルコンテンツ投資その価値提案を強化します。まだ期待の範囲内です。購入評価を維持してください。