IPO-pedia | 評判の良いプライベートエクイティ大手TPGが上場申請書を提出

有名なプライベートエクイティファームであるTPGは、規制当局による申請書によると、米国で初めての公開株式に応募しました。木曜日の規制当局による記録によると、同社はNASDAQの「TPG」のシンボルで上場することを予想しています。

同社は売り出す株式の数や価格の範囲を明らかにしませんでしたが、知識のある筋によれば、ウォールストリートジャーナルは6月に同社の評価額が100億ドルに達する可能性があると伝えています。

オファリングの主導アンダーライターは、J.P. Morgan、Goldman Sachs、Morgan Stanley、TPG Capital BD LLC、BofA Securitiesです。

David BondermanとJim Coulterによって1992年に設立され、TPGはカリフォルニア州ミルバレーでテキサス・パシフィック・グループとして発足し、レバレッジド・バイアウトで知られています。

同社は、Uber Technologies Inc.やAirbnb Inc.などのビジネスに早期投資家として参加しています。SECの申告書によると、同社は2021年9月30日時点で1,090億ドルの資産を管理していました。

TPGは、株式市場に参加した最後の大手プライベートエクイティ企業の1つです。主要なライバル企業であるApollo Global Management (AINV)、Blackstone (BX)、Carlyle Group (CG)、KKR (KKR)などはすでに上場しており、今年に入って株価は43％から94％上昇しました。

TPGは、280社以上に投資しています。同社は小売業からヘルスケアまで、さまざまなセクターに投資しています。最初の主要投資は、1993年に破産したコンチネンタル航空でした。同社のポートフォリオにはAirbnb Inc (ABNB.O)、バーガーキング、Uber Technologies Inc (UBER.N)、Spotify Technology SA (SPOT.N)が含まれます。

TPGは、TPG Biotechやオンライン調査会社SurveyMonkey (MNTV.O)への投資を行っている成長エクイティプラットフォームを含む、いくつかのセクターや地域に特化したファンドを立ち上げています。

同社のエンターテインメント投資には、CAA、DirecTV、Entertainment Partners、Fandom、Spotify、STX Entertainment、Univision、Vice Mediaが含まれています。CAAはまた、ICM Partnersの買収計画を発表しました。

TPGは中国に投資する最初のプライベートエクイティ企業の1つでもあります。同社のウェブサイトによると。

TPGは、2020年および2021年9月30日までの9か月間にそれぞれ6.5908億ドル、6.8512億ドルの収益を上げ、年間成長率は4％です。

2019年12月31日および2020年の会計年度において、手数料およびその他の収益は減少し、148.5百万ドル、または14%です。この減少の主な要因は、管理手数料およびインセンティブ手数料の減少であり、一部は取引手数料の増加によって相殺されました。