アリババの株価は今年一年間大幅な変動を経験しています。アリババは中国経済の多くのセクターにおいての規制強化の中で苦戦を強いられました。中国共産党は規制監督を強化し、中国企業には事業戦略の一部として中国の国家安全保障利益を考慮することを義務づけ、大手中国成長株の時価総額が急落しました。規制強化は仮想通貨を提供している金融サービスプロバイダーから始まり、eコマース企業、児童用ゲーム製品を提供するインターネット企業、営利事業、食品デリバリースタートアップにまで拡大しました。北京市は、独占的な行動に関与している企業を取り締まることによって、経済的な公平さのルールを守ることが目的としています。アリババなどの多くの中国の大手企業が中国の反トラスト監視当局である国家市場監督管理局の対象になりました。
$アリババ・グループ・ホールディング(BABA.US$アリババの株価は今年一年間大幅な変動を経験しています。アリババは中国経済の多くのセクターにおいての規制強化の中で苦戦を強いられました。中国共産党は規制監督を強化し、中国企業には事業戦略の一部として中国の国家安全保障利益を考慮することを義務づけ、大手中国成長株の時価総額が急落しました。規制強化は仮想通貨を提供している金融サービスプロバイダーから始まり、eコマース企業、児童用ゲーム製品を提供するインターネット企業、営利事業、食品デリバリースタートアップにまで拡大しました。北京市は、独占的な行動に関与している企業を取り締まることによって、経済的な公平さのルールを守ることが目的としています。アリババなどの多くの中国の大手企業が中国の反トラスト監視当局である国家市場監督管理局の対象になりました。 $テンセント(00700.HK$.
最近、中国株式市場に現れた新たな力により、執行規制は後退しています：不動産価格の減少によって多数の中国の不動産開発企業が倒産寸前であり、流動性危機に陥っています。これらの企業は容易に融資を行っていたため、投機的な開発計画を立てていました。しかし、物価が下落した現在、供給・需要のミスマッチが生じ、当代置業、競売物件などの企業に深刻な流動性問題を引き起こしています。 $EVERG SERVICES(06666.HK$ .
アリババは、来週最後の四半期の売上高に関して素晴らしい成績を収めれば、中国市場での売り圧力から逃れることができるかもしれません。私はアリババがそれをやり遂げることができると信じています！公式の決算日はまだ発表されていませんが、ナスダック情報によると、決算発表は2021年11月4日に予定されています。
アリババグループホールディングのeコマースビジネスは好調であり、グローバル新型コロナウイルスの流行中でもビジネスの成長が加速しました。アリババグループホールディングを主要なビジネスドライバーにしている88%の売上高と92%のEBITDA利益を生んでいるのはeコマースビジネスです。アリババグループホールディングのeコマース収益の詳細は、国際的なeコマース小売とアリババグループホールディングの物流ビジネスであるCainiaoの収益が最も高い年間成長率の54%と50%を見せました。Cainiaoネットワークは中国で急速に成長していますが、境界を越えた取引を加速させるためのスマートロジスティクスネットワークにも投資しています。
アリババグループホールディングは、将来より高いフリーキャッシュフローを生み出すことを目指しています。最近の四半期のフリーキャッシュフローは、中国の反トラスト法に違反した罰金の影響を受けて91億元（14億ドル）低下しました。総額182億元（28億ドル）の罰金がアリババグループホールディングに科された理由は、反競争的な行為をしたとされたためです。アリババグループホールディングは、反トラスト法の罰金の50%を認識しましたが、フリーキャッシュフローは208億元（33億ドル）となりました。アリババグループホールディングのフリーキャッシュフローマージンは、反トラスト法の罰金を考慮した後、10%です。前年同期のアリババグループホールディングのフリーキャッシュフローマージンは24%でした。アリババグループホールディングは、来年には20%のフリーキャッシュフローマージンに戻ると考えられます。
将来を見据えると、アリババグループホールディングの売上高は、2021年度から2026年度までの間に年率17％のペースで成長することが予想されています。今年罰金を科された後、アリババグループホールディングは中華人民共和国政府と良好な関係を維持しており、今後の罰金発生の可能性が低くなるという点に注目します。
アリババグループホールディングは、2026年には2637億ドルの売上高を持つことが予想されています。アリババグループホールディングのフリーキャッシュフローマージンが今後5年間の約20%で安定すると考えられ、デジタルメディアビジネスとクラウドコンピューティングビジネスの2つのセクターもこの間にアリババグループホールディングに寄与することができるため、見積もりにはアップサイドがあります。最終的に言えることは、2026年度には、アリババグループホールディングは年間520億ドルのフリーキャッシュフローを生み出すことができると考えられ、現在のフリーキャッシュフローの2倍になります。同時に、アリババグループホールディングのフリーキャッシュフローは、昨年に比べて安いです。
売上高の見通しの予測に従えば、アリババグループホールディングの今後5年間のフリーキャッシュフローマージンは約20%に安定すると予想されるため、2026年までに年間520億ドルのフリーキャッシュフロービジネスになる可能性があります。その際には、デジタルメディアビジネスとクラウドコンピューティングビジネスの2つのセクターもアリババグループホールディングにもたらされるようになるため、見積もりにはアップサイドがあります。
アリババグループホールディングによる売上高の見積もりは上昇傾向にあり、9月四半期の結果が提出された後も引き続き上昇すると予想されます。アリババグループホールディングのP-S比率は、昨年の比率の半分以下の2.4です。
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コメント
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Marshall Cantone : もう一度、別の素晴らしい記事です。ババについて質問はありません。あなたはすべてをうまく説明してくれたからです。ただし、BAIDUが月の半ば頃に収益レポートを発表した後、BIDUで何が起こると思うか知りたいです。BAIDUは最高財務責任者としてRONG LUOを雇ったばかりだということを覚えておいてください。ルオは中国共産党と仲が良いと聞きました。これは会社に大きな助けになると思います。あなたの考えを聞いてワクワクします。
行こう、ブランドン！
TH Analysis : 上向きの動きが固定される前に、140をもう一度テストするかもしれません。
20週間に及ぶムービングアベニューは、現在の下降トレンドに対するダイナミックレジスタンスとして依然として堅調に推移しています。（下降トレンドの）終わりが近づいているようです-ここではないにしても。
Dogoro777 TH Analysis: BABAの経営陣は、好調な収益を報告するインセンティブがゼロ、あるいはマイナスの可能性があります。
Aaron_Kelly Dogoro777: 全く同感です。彼らは富を分かち合うよう求められているのです。私が経営者だったら、必ず指導します。
Austin ONeill Aaron_Kelly: うん-他の国では法人税はかかりません。笑--その共通繁栄基金は、米国よりも中国の方が経済全体を食い尽くす恐れがあるメガテックをわずかに統制するための非常に合理的なアプローチです。政府がどこで無意味な反トラスト法を発動し、メガテック企業を訴えるかを考えるのは賢すぎます。このプロセスには10年かかり、納税者に10億ドルの費用がかかり、結果は何の行動も起こらないでしょう。
Kieron Morley : また、アリババグループの株主を金持ちにするための、おそらくマイナスのインセンティブもありません。
William Paul Kieron Morley: 多くの人がBABAにお金を持っています。中国、中国政府、そして世界中の両方で。金持ちのように。そして、それらは長いです、ババ。それは大きなインセンティブです。FUDは無視してください
Brain Gomes William Paul: 弱気筋は非常に騒々しく、習近平がテクノロジーを叩き下げる中、彼らは習近平が今や強気な立場にあり、PBOCが再び流動性を解放していることに気づいていません。
GM 1 William Paul: アリババの株主を豊かにする必要はないので、ERは見栄えが良い必要はないと彼は言っています。非常に魅力的なERATMは、中国共産党から不必要な注目を集めるだけかもしれません？したがって、株価がすぐに大幅に上昇するとは期待できません。