ブラックストーンの不動産

$ブラックストーン インク(BX.US)$ブラックストーンは、第3-21四半期（70億ドル）の実現の一環として、ラスベガスのコスモポリタンを56.5億ドルで売却すると発表しました。これは、これまでに行った「最も収益性の高い単一資産売却」でした。

ラスベガス市場での露出が非常に大きいことを考えると、私たちはラスベガス市場に精通しています $VICIプロパティーズ(VICI.US)$。

それから、ベラージオリゾートを買収するために4.25ドルを投資するというブラックストーンの今年の別の発表があります。

これにより、ラスベガスで見られるキャップレートの傾向に関してはずっと気分が良くなります。

BREITはまた、インダストリアルREIT WPTインダストリアル不動産投資信託を31億ドルで買収しました。そして、BXは最近、ヨーロッパの不動産に焦点を当てた新手段であるBEPIFを発売しました。流入は第4四半期から21四半期に開始される予定です。

最近パリとバルセロナから戻ってきたので、この新しい選択肢の進捗状況に興味があります。

このブラックストーンセグメントに関する事実と数字は次のとおりです。

-AUM総額は31％増加して1,884億ドルになり、流入額は200億ドル、期間限定で651億ドルになりました。
-現在までに自己資本総額は84億ドルに増加し、世界の直接貸付AUM総額は479億ドルに増加しました。
-最新のメザニン/オポチュニスティック戦略では、10億ドルの流入があり、総投資可能資本は87億ドルでした。
-同社は、新たに3件の担保付ローン債務（米国1件、ヨーロッパ2件）を16億ドルで締結し、5件のCLOリファイナンスおよびリセット（米国3件、欧州2件）を23億ドルで完了しました。
-期間限定で実現額は35億ドル、期間限定で166億ドルでした。
-当四半期の投入資本は過去最高の112億ドルでした。これは、米国の直接貸付による86億ドル、LTMによる297億ドルによるものです。そして、四半期にはまだ導入されていなかった112億ドルを追加で約束しました。

BXのクレジット事業では、過去12か月で650億ドルの流入がありました。そして、直接貸付と変動金利の流動性戦略に対する需要は引き続き堅調です。

同社のアクティブマネージドローンETF、SSPDR ブラックストーン・シニアローンETF（NYSEARCA: SRLN））は、現在、この種のものとしては世界最大で、約80億ドルで、現在の利回りは4.6％です。

ブラックストーンは、以下に示すように、ここで再び素晴らしい数字を示しました。

-AUM総額は22％増加して2315億ドルになり、流入額は74億ドル、期間限定で275億ドルになりました。
-流入額には、第4次ブラックストーン・タクティカル・オポチュニティーズ・ファンドの21億ドルと、第2のコーポレート・プライベート・エクイティ・アジア・ファンドへの7億6,600万ドルが含まれていました。
-当四半期の実現額は、MphasisとBlue Yonderの売上を含めて108億ドル、期間限定で352億ドルでした。
-当四半期に投入された資本は、エルシアン、スフェラ、ハローサンシャインなどで102億ドル、期間限定で335億ドルでした。

同社は、チェンバレングループとインタープレックスへの投資を含め、四半期にまだ投入されていない82億ドルを追加で約束しました。

上昇率としては、企業のプライベートエクイティは四半期で9.9％、期間限定で49.1％増加しました。戦術的な機会は、四半期で2.3％、期間限定で35.2％増加しました。また、セカンダリは四半期で17.0％、期間限定で52.8％増加しました。

また、BXが29億ドルでグレイ・ウルフ・リゾーツに65％の株式を保有しているのにも興味をそそられました。（民間の投資運用会社であるセンターブリッジが残りの株式を保有します）。

ちなみに、VICIは、いわばパイにも関与しています。REITは最近、グレート・ウルフ・リゾーツと契約を締結したと発表しました。この契約では、米国全土にグレート・ウルフ・ロッジ・リゾートを建設・開発するための資金を提供します。

まず、VICIは、メリーランド州ペリービルにある2億5000万ドルのグレート・ウルフ・ロッジ・ミッドアトランティックの開発を支援するために、金利8％の7,950万ドルのメザニンローンを提供します。そのプロジェクトは2023年の夏までに完了するはずです。

次に、これらのヘッジファンドソリューションの数値を見てみましょう。他の部門ほど長くはないかもしれませんが、それでもブラックストーンがここで何をしているのか見てみたいです。

-AUMの総額は806億ドルで、そのうち33億ドル、期間限定で97億ドルの流入がありました。（10月1日の11億ドルのサブスクリプションはまだその計算に含まれていません。）
-BPSコンポジットの総収益は正味1.3％または1.1％でした。これは、0.1％下落したHFRXグローバル・ヘッジファンド・リターン・インデックスを上回りました。また、LTMの総収益は13.3％または12.2％で、インデックスの8.9％と比較して、市場全体よりもボラティリティが大幅に低かったです。