GIANT企業が買戻すことの意味は何ですか？
2021年初め以来、世界的に有名なGIANT企業が、大規模な株式買戻しの戦争を開始しました。 $Facebook(FB.US$ , $アップル(AAPL.US$ , $アルファベット A(GOOGL.US$ , $マイクロソフト(MSFT.US$アップル $マクドナルド(MCD.US$Googleこれまでにない記録を打ち立てました。
株式買戻しとは何ですか？そして、それは良いことなのか悪いことなのか？投資判断に影響するのでしょうか？より詳しく見てみましょう。
株式買戻しとは何ですか？
株式買戻しとは、企業が自社の株式を株主から買い戻すことであり、市場上に出回っている株式数を減らし、残された株式の価値を高めることを指します。
企業が自社株買いをする理由は何ですか？
自社株買いは、株主の利益を創造するために企業が行う最も簡単な方法の一つです。以下に、企業が自社株を買い戻す理由が示されています。
1. 株価が過小評価されている場合。
2. 企業が過剰な現金を有している場合。
3．経営陣が将来の事業に自信がある場合。
4．自社株買いは、現金配当よりも税金上有利である場合。
5．(自社以外に)投資する機会が限られている場合。
6．株価を支援するために(試みるだけ)自社株買いをする場合。
2. 企業が過剰な現金を有している場合。
3．経営陣が将来の事業に自信がある場合。
4．自社株買いは、現金配当よりも税金上有利である場合。
5．(自社以外に)投資する機会が限られている場合。
6．株価を支援するために(試みるだけ)自社株買いをする場合。
自社株買いの効果は何ですか？
1．発行済み株式数の削減。
企業が自社株を買い戻すと、これらの株式は発行済みでなくなり、その企業の発行済み株式総数が相応に減少します。したがって、企業が買い戻した株式を取り消すことを決定した場合、各株式の所有権は自動的に増加します。
バフェット氏によると、企業の売上高が拡大し続け、発行済み株式数が減少し続ける場合、株主は恩恵を受けることになります。
2．1株あたり利益(EPS)の増加。
自社株買いは、1株あたり利益(EPS)の増加にも影響を与えます。たとえば、企業が自社株の半数を買い戻して、総利益を同じに保った場合、1株あたりの利益は2倍になります。すなわち、次式のとおりです。
3．株価が押し上げられる。
株価=PE×EPS。株のPE比率が変わらず、EPSが(自社株買いによる)上昇した場合、株価は最終的に上がります。
どのようなリスクがありますか？
すべてのものには裏があり、自社株買いも完璧ではありません。
自社株買いは、いくつかの財務指標(つまりEPS、ROE、ROIC)を押し上げますが、この価値は有機的な成長を通じて創造されるわけではありません。組織的な成長を通じて創造されるわけではないため、自社株買いは(すべての)財務指標を押し上げるわけではないことに注意してください。（内部での生産増加と販売強化）買い戻しに過度に頼ることは永久的な取り決めではない可能性があります。
さらに、企業が株価が非常に過剰評価されている際に買い戻すことが決定された場合、株主の利益を損なう可能性があります。過度に過大評価されているとき買い戻しは株主の利益を損なう可能性があります。
現実世界の例：Apple
Appleは、人類史上最大の自社株式取得プレーヤーの1つです。2013年に株式を買い戻し始めて以来、Appleは4600億ドル以上を株式買い戻しに費やしています。
Appleの時価総額は2.43兆ドルで、2016年のそれの約4倍です。しかし、AAPLの株価は同じ期間中に500％以上増加しています。もちろん、株式買い戻しは株式の長期的な価値を積み重ねます。4倍500％同じ期間中に言うまでもなく、株式買い戻しは株式の長期的な価値を積み重ねます。
現在の株価に加えて、株式買い戻しはAppleの財務諸表を変更します。Buffettが買い始めた2016年以来、AppleのEPSは当期純利益よりも高い成長率を維持しています。
Appleの株式買い戻しプログラムは、その運用の総合的な効力を高めています。過去5年間で、Appleの自己資本利益率（ROE）は大幅に増加し、2016年の36.9％から2020年の73.69％にまで上昇し、前例のないレベルで非活性キャッシュを株主価値に積み上げることができることを示しています。2016年から2020年にかけてAppleの自己株式取得プログラムは、その運用の総合的な効力を高めています。過去5年間で、Appleの自己資本利益率（ROE）は大幅に増加し、2016年の36.9％から2020年の73.69％にまで上昇し、前例のないレベルで非活性キャッシュを株主価値に積み上げることができることを示しています。
あなたのまとめは何ですか？
株式買い戻しが私たちの購入または売却の決定に影響を与えるでしょうか？どの株式が一番好きですか？
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kat kukuuu : トピックを公開していただきありがとうございます。ここで皆さんの経験豊かな議論を見るのを楽しみにしています
kats_ : これは投資家にとって悪いニュースよりも良いニュースです
lusy bubb : ああ、神様！大企業の目的は何ですか？つまり、彼らは十分なお金を持っているということです
hinhin888 : うまくいけば、ますます多くの企業が自分の株を買い戻し、株の価値を高く保ち、価格を高く保つでしょう。
Jia Yung : 自社株買いの結果にかかわらず、ここに記載されている会社はすべて有名で将来性のある企業です。自社株買い後の結果に注意を払うのではなく、良い機会があるときにこれらの株を買うことは、現在でも将来でも、確実に私たちに利益をもたらすでしょう。乾杯
70593275 : 買い戻しの会社リストはありますか？
AndhyLee : これは良いニュースです。とにかくディップを買ってください!!
SwannyStocks hinhin888: また、若い投資家が利益を得てその一員になれるように、これらの大企業が少しデフレートすることも重要です。正直なところ、市場が暴落して、最も安い時期にすべてを投資できるようになるのが待ちきれません。すみません、笑
Ngoi Shiao Yien : 今買って良かったです
Johannpee : 株式の買い戻しは通常、会社の将来に対する信念を市場に肯定することを目的としており、それに続く小売行動にも影響を与えます。個人的には、それは好ましい結果にプラスになると思います。ただし、会社の株価が急落したときには、追随するように注意してください。幸運を祈ります、良い人たち。
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