100年以上の歴史を持つダウ理論を紹介します

前回の記事では、以下を紹介しました：技術分析とは何かそしてそれがどのように役立つか実際の取引で学んだことを練習したいと思うかもしれませんが、その前に興味深いダウ理論を学んでみましょう。

投資家として、ダウ・ジョーンズ産業平均指数を毎日見て、市場の状況をほぼ反映していると感じるかもしれません。しかし、ダウ・ジョーンズ・アンド・カンパニーの創業者であるチャールズ・H・ダウが開発したダウ理論があることをご存知ですか？

実際、ダウ理論は、その100年以上にわたる歴史の中で多くの有名なトレーダーやアナリスト、学者によってさらに発展してきました。今一緒に理論を掘り下げて、どのようなことを教えてくれ、どの程度役立つのかを見てみましょう。

ダウ理論は、1つの平均が重要な高値を超えて前進し、他の平均も同様に前進するか、それに続いて上昇トレンドにあると予測する技術的な枠組みです。例えば、DJIが記録を更新すれば、DJUSAFも同期し、一定期間内に上昇することが予想されます。したがって、異なる市場指数は、市場のトレンドが反転するまで互いに確認しあう必要があります。

市場はすでに利用可能なすべての情報を考慮に入れ、すべての要因を資産価格に反映しています。

これらの主要なトレンドは1年以上続く場合があります。ただし、バーゼル市場の修正など、これらの広範なトレンド内には、2番目のトレンドのような副次的なトレンドが存在する場合があります。これらの副次的なトレンドは通常、3か月未満です。

新しい製品にはライフサイクルがありますが、主要なトレンドにも3つの段階があります。ブル市場は蓄積段階、大型移動段階、過剰段階を経験することになります。同様に、ベア市場は分配段階、参加段階、パニック段階を見ることになります。

トレンドが確立するには、すべての指標が価格動向の面で同じパフォーマンスを発揮する必要があります。

トレンドの方向性を反映すべき取引量。増加するボリュームは主要なトレンドに沿って価格が動くことを示し、減少するボリュームは価格がトレンドに逆行していることを意味します。

価格はトレンドで動き、反転の明確な証拠が現れるまでトレンドが継続していると考えられています。ただし、トレーダーは時々、価格変動が短期的なものなのか長期的なものなのか混乱することがあります。