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私は個人投資家ですが、夢があります（倍増株の分析）

穩贏（多元化投資）がディスカッションに参加しました · 2021/03/02 07:28

以下は、私が10時間以上かけて調査した詳細な分析です。また、この株の価格を予測します。みんなが私の記事を楽しんで読んでくれることを願っています！（写真が表示されない場合は、添付のリンクと写真を確認してください。https://stockaholics.net/attachments/aurora-mobile-reserach-report-pdf.15863/)

簡単な要約：オーロラモバイルリミテッド（JG）しかし、はGMEのように非常に過小評価されているSaaS株ですが、財務状況と収益性ははるかに良好です。JGのPSは、他の有名な米国のSaaS株（セールスフォース、ショップピファイ、Twilio、リングセントラル、クルーペングループ（RAAS）、アゴラ（API）（平均PS〜19、せいぜいShopify：31）に比べてはるかに低いPSです（現在の株価は6.11米ドルでわずか11）。収益性の高いSaaSビジネスとともに成長しているので、この株にスポットライトが当てられれば、すぐに株価は上がるはずです。標準のRAAS 18.18に対して楽観的に見ると、その価値は少なくとも10.79で、現在の価格よりも大幅に安いと思いました。現在の6.11の価格は、少なくとも77％-197.5％上昇しています。

内容（念のために言っておきますが、読書が完了するまでに約5分かかります）：

パート1：オーロラモバイルの株式調査レポート

パート2：株価予測

パート1：オーロラモバイルの株式調査レポート

業界の可能性についての簡単なコメント：

SaaS（Software as a Service）が米国で形成した巨大な業界市場と成長を考えると、将来、ほとんどすべての企業がこのサービスを利用するようになり、その市場規模は数兆ドルに達する可能性があると推測するのは難しくありません。クレディ・スイスは2021年2月5日、中国のSaaS市場は米国のSaaS市場より10年遅れていると述べました。現在の市場はまだ非常に細分化されており、中国にはスーパーリーダーはいません。

会社プロフィール：

Auroraは経験豊富で中国では珍しいSaaS企業です。実際、過去10年間のモバイルデベロッパーサービスの分野のリーディングカンパニーです。有名なファンドであるフィデリティ・インターナショナルは、オーロラの第2位の機関株主で、現在、ポジションを26.6％増やしています。2020年10月中旬、Auroraは深センの戦略的新興産業の最初のバッチに対して1724万ドルの特別支援資金を受け取りました。

2020年のAuroraの営業利益は主に2つの部分から得られました。1）開発者サービスや産業用アプリケーションを含む、粗利益率が高くリスクが低いSaaSビジネス、2）粗利益が低く不良債権リスクが高いターゲットを絞ったマーケティング事業。しかし、ターゲットを絞ったマーケティングは秩序正しく行われています。2021年第1四半期に完全に確定し、2020年第4四半期の結果は3月上旬の決算報告には含まれなくなると予想されます。

Auroraは、開発者サブスクリプションサービス+開発者付加価値サービス+業界アプリケーションという3つの主要なSaaSビジネス製品を形成しています。開発者サブスクリプションサービスはビジネスの基礎です。APPトラフィックネットワークを通じて、その流れはAurora Alliance製品を通じて実現され、付加価値サービスが形成します。また、開発者サブスクリプションサービスによって蓄積された膨大なデータは、さまざまな垂直産業の需要の問題点を解決するために適用されます。

Auroraの短期および長期株価について楽観的になる8つの理由：

1。純粋なSaaSへの移行のパフォーマンスは素晴らしく、評価対象はTwilio、RAAS、APIなどの他の米国上場のSaaS株を対象とすべきです

Auroraの変革とアップグレードが完了すると、2020年第4四半期（2021年4月3日に発表予定）から、すべての営業利益は売上総利益率の高いSaaSビジネス（第3四半期には約74.7％）から得られます。同社は純粋なSaaSコンセプト株になったので、その評価ロジックも質的に変化しました。オーロラモバイルのPS（6.11、PS〜11）は、セールスフォースやShopifyに比べてはるかに低いです。トウィリオ、リングセントラル、RAAS、API（平均PS〜19）

2。Auroraの2020年第3四半期の財務指標は改善しており、財務状況はより健全になっています

2020年第3四半期のキャッシュとキャッシュフローのデータを見ると、同社の事業は非常に健全な状態にあり、財務状況は安定しています。第3四半期に、同社の営業キャッシュフローは3,000万に達し、キャッシュフローは2四半期連続で流入しました。

Auroraは厳格な顧客会計期間管理方針と回収措置を採用しており、売掛金回転日数は前年同期の84日から45日間に大幅に減少しました。これは、会社のさまざまな財務状況がより健全になっていることも反映しています。

3。2020年第4四半期と2021年に業績が急成長し、2021年には損失が利益に変わると予想されています。RAAS、APIよりも早く利益を上げた最初の株になりましょう

経営陣の第4四半期のガイダンスによると、第4四半期のSaaSビジネスの収益は7,400万から7,800万の間で、前四半期と比較して約13％から19％の増加となります。2020年のSaaSビジネスの年間収益は、2億9,600万ドルから3億1,200万ドルになります。経営陣は、2021年にSaaSの収益が2020年と比較して40％以上増加すると予想しており、2021年のAuroraのSaaSビジネスの収益は4億1440万から4億3800万人民元に達すると推定されています。2021年には好転が実現し、AuroraはRAASやAPIよりも早く利益を上げる最初の株になると予想されています！

4。エピデミック後の恩恵を受ける株式

前述のように、AuroraのSaaSサービスの産業用アプリケーションビジネスは、2020年第1四半期に流行の影響を受けるでしょう。しかし、Q2-Q3以降、中国での流行の減少により徐々に回復しました。第4四半期は良くなると予想されます。中国のワクチンは広く流通しており、経済活動は力強く回復しているので、Auroraはこの収益の恩恵を受け、成長の勢いを増すでしょう。

5。最近、多くの有名企業と協力して顧客基盤を拡大しました。これにより、収入が増え、リスクが軽減され、株価の上昇が促進されます

同社は最近、金融、保険、天気、オンラインプラットフォーム、ゲーム、生鮮食品、教育など、さまざまな業界の主要なプラットフォームと協力してきました。たとえば、AuroraはTesla、Kuaishou（Tiktokの競合企業）、ドイツのブランド車メーカー（BMW）、iQIYI、Mavericksなどと提携しています。平安銀行、チャイナライフデータセンター、門司天気、WiFiマスターキー、リリス・ゲーム、デイリー・フレッシュ、ジョブ・トゥギャザー、その他の有名企業。実際、第3四半期以降、同社は企業との連携を加速することで顧客基盤の多様化に努めてきました。Auroraは、2020年に純粋なSaaSに移行する成長企業として、中国の旧正月の後に新しい発表が開始される予定です。これは株価上昇の強力な触媒となります。

6。新しい成長エンジンであるVaaS（ショートビデオプッシュ）の大きな可能性

2020年12月2日、Auroraは新製品のVaaSショートビデオプッシュの発売を発表しました。市場調査によると、VAA全体の市場規模は500億人民元を超える可能性があります。Auroraが市場シェアを1％獲得している限り、5億人民元の収益は、市場価値の観点から見るとすでに巨額です。2021Q1には最初の業績が見込まれると思います。

7。合併や買収の可能性、自社株買いの可能性

ほとんどのSaaSビジネス顧客はプリペイドモデルを採用しています。会社がSaaSビジネスの変革を完了すると、キャッシュフローの状況が改善し、余った資金を他の潜在的なSaaS企業を特定して合併したり、他の大規模な国際企業や中国のSaaS企業に買収されたりすることができます。たとえば、時価669億の中国友山（8083）と時価670億のWeimob（2013）は、Auroraの買収は両者の事業に相乗効果をもたらす可能性があるためです。

経営陣はまた、同社が2021年に国際収支を達成すると予想しています。十分な現金ができたら、会社は将来の買収や自社株の買い戻しを検討します（株主は会社の将来について楽観的であるため、これはSaaSでは一般的です）。

8。中国のSaaS IPOの波は始まったばかりで、評価額には上昇の余地があります

公式発表を受けて、RAASは米国株式市場に上場した最初の中国のSaaSとなり、多くの機関、専門投資家、個人投資家に登録されました。Auroraが今日上場したばかりで、その高いパフォーマンスの成長、予測可能性、2021年の好転を考えると、その評価額は少なくともRAASに匹敵すると確信しています。RAASの現在のPS32の価格では、Auroraの価値は18.18で、現在の価格のほぼ2倍高いはずです。他の中国のSaaS株はRAASがこれまでにない成功を収め、米国での上場計画をスピードアップすると推定されています。中国のSaaS上場株は今年も引き続き登場し、関連株の人気と評価が大幅に高まると予想されます。

今後数年間で高い収益成長が見込まれるSaaS企業として、Auroraはますます注目を集め、株価の回復は加速し続けるでしょう。早起きは虫を手に入れ、最も寛大な利益を得ます。

パート2：株価予測：評価が質的に変化し、株価の修復が開始されました

調査会社からの引用によると、シティバンクのデータによると、オーロラの同等の企業には、セールスフォース、Shopify、Twilio、その他の米国のSaaS企業が含まれます。SaaSサービスに対する米国の株式市場の認知度は広告サービスよりもはるかに高く、2021年のShopifyのPSはさらに高く、31です。1）Auroraの21年間（ターゲットマーケティング事業の終了後）の経営陣が予測した収入の中央値が約4億2,560万人民元であることに基づいて、2）調査会社の業界の平均最低予測はPS（2021E）評価額の19倍、3）1米ドル = 6.458人民元です。

最も保守的で妥当な市場価値は約12億5200万米ドルで、対応する株価は10.79ドルで、現在の価格である6.11より77％高くなっています

業界中央値：PS 25.6、株価14.54で、現在の価格から138％上昇しました

RAASの基準であるPS 32に対して、株価は18.18で、現在の価格から197.5％上昇しています

API、PS57の場合、株価は32.38で、現在の価格より430％高くなっています

ある調査会社の最近の控えめな評価：

*市: 時価総額; 毛利率=粗利益;

JGのターゲットを絞ったマーケティング事業（RAASも記載されています）を除く最新の積極的な評価、Saasの業界中央値、PS 25.6

*市/五入= PS; 中位三= SaaSの業界中央値;

調査報告書の要約：

2021年のAPIとRAASの推定収益と比較すると、Auroraの収益は比較的少ないですが、パフォーマンスの伸び率と粗利益率が最も高いです。2021年度の売上総利益の絶対値は3億2000万ドルで、これは標準のRAASの3億8000万ドルと比較できます。したがって、Auroraの評価額は少なくとも10.79で、標準のRAAS 18.18に対して楽観的に見ると、現在の価格よりも大幅に低いです。6.11の現在の価格は、少なくとも77％-197.5％上昇しています。

ウォーレン・バフェット：他人が恐れているときは欲張りましょう

私の記事を読んだ友人全員が、あなたが潜在的に倍増する株を保有していることに気付いてくれることを願っています。テスラ、スクエア、シーリミテッドを見逃したことがあるなら、手元にある珍しいオーロラ交渉チップを大切にしてください！個人的には、この株を183,507米ドル、平均株価7.2ドルで購入しました。長期投資を行います。

私に反対で、ショートセラーをしているなら、私たちに株を売ってください。オーロラの見通しを理解している私たちは、確固たる地位を築くでしょう！現金は用意できました。個人投資家の力を軽視しないでください。気を付けてください！ショートセラーの皆さん、噛まれて血まみれになるかもしれません！GMEの歴史的な瞬間を繰り返します！

親愛なる皆さん、私たちはみんな一緒です！オーロラの夢が叶います！ヨロ！

（この投稿は参考用であり、有価証券の取得、購入、または購読の勧誘または申し出ではありません）