西弗雷澤木業股票討論區

$西弗雷澤木業(WFG.US)$ 🎯 2024.4.3 當前價格84.13，持倉浮盈5%
新增數據：23Q3，23Q4，營收繼續萎縮，營業利潤在Q3受費佔比一度大幅下降影響盈利了一個季度，淨利潤在Q4受重組與併購費用影響虧損大幅擴大。
2023年營收萎縮33.5%，營業利潤小幅虧損，淨利潤受重組與併購費用影響大幅虧損。
資產負債率變化不大，從23.6%下降到23.3%，總資產和淨資產都有所下降，有息負債有3億從長期借款轉到了短期借款。
現金流經營淨額略低於投資淨額，沒有產生股東盈餘。
目前市淨率0.95，5年平均淨利10.5億對應市盈率6.5，股息率1.4%，估值不算高，但由於上市後還未完整經歷一個週期，暫時不做調整。

$西弗雷澤木業(WFG.US)$ dont see rise  pattern  how sonyou feel this stockis going to rise sooner by any chance need advice to hold or sell or buy

$西弗雷澤木業(WFG.US)$🎯 2023.8.4 當前價格78.6，持倉浮虧4%，距離上次買入已經11個月，達到復盤標準
新增數據2022後兩季度及全年，2023前兩季度
2022年營收萎縮7.8%，營業利潤下滑33.6%，淨利潤下滑33%。利息費用可以忽略。
2023上半年營收大幅下滑46.1%，營業利潤和淨利潤轉虧。
2022年資產負債率從26.6%下降到23.6%，2023Q2微升到37.7%
商譽及其他無形資產26.79億，佔74.16億淨資產的36%。長期借款5億，槓桿率極低。2022年股本從34.02億降到了26.67億，註銷了21.6%的股份。
目前市盈率3.76，如果按5年平均淨利12億計算，市盈率爲5.5，雖然短期進入下行週期，但是估值並不高，可以謹慎加倉(⭐️)

West Fraser Timber’s share price has fallen 25.1% year to date, resulting in a trailing P/E of 2.98.
Building materials have been expensive in the last two years, making trailing P/E not useful for assessing the company.
I remain bullish on the use of timber and wood products in the future.
Model valuation with conservative assumptions yields $81.05 fair value, a 14.7% premium over the current price. $西弗雷澤木業(WFG.US)$

$西弗雷澤木業(WFG.US)$是2021年上市的加拿大公司，上市當天開盤62美元，目前價格92.4，上市後回報率49%，相當不錯。5年來毛利率除2019年下降到38%以外，從39%提升到了55.8%。5年來淨資產收益率除2019年為-5.7%以外，從24.7%上升到58.2%。
5年來營收、營業利潤和淨利潤除2019年外保持增長，尤其是2021年分別暴漲了129%，358%和384%。2022前兩季度營收、營業利潤和淨利潤分別下滑2%，15.5%和14%，高增長似乎停下來了。
利潤表顯示利息費用佔營業利潤的1.1%，負擔可以忽略，其它損益項也很少。
上市以來兩個季度，資產負債率從26.6%下滑到22.6%。應收帳款和存貨水平比較正常，增長也遠少於淨利潤增長，利潤增長比較實在。
長期借款4.99億，佔淨資產78.56億的6.4%，槓桿率很低。
5年來經營淨額大比例高於投資淨額，股東盈餘很多。
目前市盈率3.4，市盈率TTM3.7，如果按2020年6億淨利潤計算，市盈率調整為13，可以謹慎選擇(⭐️)

Upgrades
• $Funko(FNKO.US)$ : JPMorgan Upgrades to Overweight from Neutral - PT $28 (from $25)
• $西南航空(LUV.US)$ : Raymond James Upgrades to Strong Buy from Outperform - PT $55 (from $57)
• $大都會人壽(MET.US)$ : Wolfe Research Upgrades to Outperform from Peerperform
• $MGIC Investment(MTG.US)$ : RBC Capital Upgrades to Outperform from Sector Perform - PT $16 (from $15)
• $Snowflake(SNOW.US)$ : JPMorgan Upgrades to Overweigh...