Perdoceo Education股票討論區

$Perdoceo Education(PRDO.US)$🎯 2023.8.3 當前價格13.8，持倉浮盈18%，距離買入已經13個月，達到復盤標準
新增數據：2022後三季度及全年，2023Q1
2022年營收微增0.31%，營業利潤下滑9.9%，淨利潤下滑12.6%，利息收入647萬，沒有利息負擔。勾銷和往年差不多，0.45億，估計助學貸款之類的收不上來。2022年的數據讓近4年平均增速降到14.8%。
2023Q1營收增長6.9%，營業利潤受成本快速增長影響下滑4.8%，淨利潤受勾銷減少影響增長了7.5%。
2022年資產負債率從23.3%微增到24.2%，2023Q1又降回21%。
商譽及其他無形資產增加到2.95億，佔7.61億淨資產的38.8%。
庫存股達到了3.05億，但是這些年股本不但沒有降低反而一直在增加，這種情況下的庫存股只是起到了降低資金利用率的負面作用。
5年來現金流經營淨額累計6.49億，投資淨額4.05億，有小比例的投資盈餘。
目前市盈率10，市盈率TTM9.7，考慮到近期利潤的下滑趨勢還未解除，目前的估值並沒有低估，可以平倉了結。

$Perdoceo Education(PRDO.US)$
是1998年以16美元上市的美國公司，目前價格11.7，二十多年也沒增長。近5年毛利率從76%上升到84.3%，增長的比較明顯，淨資產收益率近4年都在17%以上，還算不錯。
5年來營收最近3年增長，營業利潤連續增長5年，淨利潤則是在2017年大幅下滑70.5%，之後連續增長3年後，2021年又下滑11.77%。2017年淨利潤大幅下滑主要是所得税達到6700萬，而之前一年所得税返還了1655萬。每年都有大量的勾銷(Bad debt)，最近幾年勾銷達到4000萬以上，對淨利潤有很大影響，所得税也達到了近4000萬。
2022Q1營收下滑0.37%，營業利潤和淨利潤分別增加了5.6%和4.3%。
5年來資產負債率從33.75%下降到了19.6%，沒有有息貸款。應收比例不算高，商譽1.63億佔淨資產的24%。短期投資裏面有2.1億的企業債券，不知道違約機會有多大，季報裏沒有披露，整體看來資產負債表質量很好。
5年來現金流經營淨額遠大於投資淨額，盈餘不錯，流動比率達到了5。
目前市盈率7.5，市淨率1.18，可以選擇(⭐️⭐️)