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NTCT 網偵系統

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  • 20.090
  • -0.170-0.84%
收盤價 05/03 16:00 (美東)
  • 20.040
  • -0.050-0.25%
盤後 17:39 (美東)
14.27億總市值-12175市盈率TTM
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    $網偵系統(NTCT.US)$在2022年秋的盤點中因估值過高被排除,至今股價下滑41.6%。
    1999年上市,主要做企業和政府的網絡安全業務,64%的市場在美國,當前價格20.96。
    5年來營收前3年下滑,近兩年增長,總體略有萎縮,營業利潤則受費用佔比不斷優化影響在2020年扭虧後連續增長4年,近3年平均增速58%,淨利潤則受利息費用影響2021年才扭虧,近期高速增長,2023年增速達到66.3%。
    2024前3季度營收萎縮11.4%,營業利潤萎縮35.2%,淨利潤受1.6億資本性資產減值影響虧損1.2億。大概率是受商譽減值影響,2023Q3商譽從20.58億下降1.83億到18.75億,目前仍佔19.04億淨資產的98.5%,未來減值壓力仍然很大。
    目前市盈率25.6,市盈率TTM虧損,考慮到營收缺乏增長,商譽減值壓力,暫時缺乏吸引力。
    已翻譯
    Analysts are more negative on NetScout Systems after recent results, reflected in a small dip in their earnings per share forecast for next year. Despite this, the unchanged consensus price target suggests lower forecast earnings won't lead to a lower stock price soon. NetScout's revenue is expected to underperform the wider industry.
    Investors may be hopeful that the company can turn the situation around, but the long-term share price weakness could be a bad sign. However, contrarian investors might want to research the stock in hope of a turnaround.
    $微軟(MSFT.US)$ / $亞馬遜(AMZN.US)$ – UBS does a U-turn and gets cautious on Cloud spend after speaking to 20 large customers
    We think it is likely we see outsized weakness in cloud names – $Datadog(DDOG.US)$ , $MongoDB(MDB.US)$ , $Snowflake(SNOW.US)$ , $Confluent(CFLT.US)$ , $亞馬遜(AMZN.US)$ , $微軟(MSFT.US)$ -- giving back some of their gains from yesterday. $Datadog(DDOG.US)$ is also a comp to $網偵系統(NTCT.US)$ (neg pre yesterday after the close) which could add further dnsid...
    $網偵系統(NTCT.US)$5年來營收總體緩慢下滑,營業利潤則在2020年扭虧並連續高速增長3年,淨利潤受所得税和其它收入影響,和營業利潤差異較大,2021年扭虧,2022年暴增85.4%。
    利潤表顯示公司的成本和營業費用不斷下降,因此在營收不增長的情況下仍然實現了營業利潤增長。同時利息費用近3年連續下降,對淨利也有貢獻。
    2022前兩季度營收增加8.6%,營業利潤增長8.3倍至1400萬,淨利潤增長4倍至1025萬。
    目前市盈率72.7,市盈率TTM 52.1。
    從過去5年來看,淨利率最高達到4.2%,2023上半年淨利潤率為7.6%,假設全年營收增加10%達到9.4億,淨利潤優化到8%,淨利達到0.75億,對應市盈率為33.6,似乎還是太高,再觀望一下。
    已翻譯
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