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Obesity Category Still Hot: Mizuho's Jared Holz

肥胖類別依然熱門：Mizuho的Jared Holz
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彭博社 11/04 22:08 · 1.1萬 播放量

声明：本內容僅用作提供資訊及教育之目的，不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。 更多信息
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  • 00:00 所以，賈裏德，
  • 00:01 看來我們的手上有一場競標戰。
  • 00:04 莎拉，你認爲誰名列前茅？
  • 00:07 非常感謝你邀請我。
  • 00:08 我們肯定有一場競標戰。
  • 00:11 我是，我不太確定。
  • 00:12 我的意思是，僅憑今天的語言，
  • 00:15 如果我們再看到一個出價也不會感到震驚
  • 00:18 來自輝瑞。
  • 00:19 我，我想他們成功了
  • 00:21 一言不發
  • 00:24 他們最近的嘗試不是
  • 00:26 必然是決賽。
  • 00:28 有時候你會看到這樣的東西
  • 00:30 當我們談論併購時的語言或修辭以及，他們省略了
  • 00:35 這麼說。
  • 00:36 但歸根結底，我不太確定誰贏了這場比賽。
  • 00:39 I
  • 00:39 總有一天如果Novo繼續提高出價，
  • 00:44 我，我相信輝瑞最終會走開的。
  • 00:46 可能是錯的，但我們拭目以待。
  • 00:47 是的，好吧，我們應該儘快找到答案。
  • 00:49 因此，您來看看Novo的最新出價。
  • 00:51 本星期。
  • 00:52 他們提交了符合價值的最新報價，順便說一句，市場上沒有藥品的莎拉，
  • 00:58 高達100億美元。
  • 01:00 告訴我們更多關於這些公司實際競標的內容。
  • 01:04 莎拉，這兩家巨頭願意爲之奮鬥，這有多有希望？
  • 01:11 我們真的不知道。
  • 01:12 我的意思是，這是最近的首次公開募股，這是2025年的首次公開募股。
  • 01:17 這個
  • 01:17 在這裏聲名鵲起
  • 01:19 對於 Medsera 來說實際上是雙重的。
  • 01:21 一，
  • 01:22 他們工作的頻率降低了
  • 01:24 注射，
  • 01:25 對吧？
  • 01:26 就像現在市場上的藥物每週使用一樣。
  • 01:30 Medsera的目標是每月提供一次。
  • 01:33 我認爲這有點問題，因爲你必須進行滴定
  • 01:39 每週一次，然後再到每月一次。
  • 01:41 但這就是區別。
  • 01:43 他們希望能及時到來
  • 01:45 他們可以通過提供每月一次的鏡頭來脫穎而出
  • 01:49 與每週相比。
  • 01:50 我們必須看看功效和安全性是什麼樣子
  • 01:54 進行長期或更長時間的審判。
  • 01:57 但實際上這裏沒什麼可做的。
  • 02:00 我覺得 Novo 是
  • 02:01 Novo 的角度可能是
  • 02:03 那裏。
  • 02:03 他們想擴建管道。
  • 02:04 他們的一些管道產品沒有按照他們想要的方式發展。
  • 02:08 然後輝瑞在藥物研發上花了很多錢，
  • 02:11 但實際上從來沒有想出過他們認爲可以向前發展的產品。
  • 02:15 因此，在某些方面，這是他們的B計劃。
  • 02:19 賈裏德，我是，
  • 02:19 我看，你知道，與諾和諾德相比的價值
  • 02:23 就像微軟一樣。
  • 02:25 而且顯然有一個巨大的三角洲，但我無法理解，因爲
  • 02:30 疾病控制中心說，有42％的美國人肥胖。
  • 02:33 就像超過一萬人一樣。
  • 02:36 而且
  • 02:36 在全球範圍內，它呈指數級增長。
  • 02:38 我每月支付 20.00 美元
  • 02:41 ChatGPT 大概每月 1000 美元讓我們去 V
  • 02:45 你知道，爲什麼這些不是肥胖藥物？
  • 02:48 爲什麼它們不大於
  • 02:50 人工智能，它可能像社交媒體一樣對你不利？
  • 02:55 當然可以。
  • 02:56 我的意思是，當你看肥胖市場時，對吧，你看到的是，
  • 03:00 人口的很大一部分。
  • 03:03 然後關鍵是乘數。
  • 03:04 價格會是多少？
  • 03:06 因此，這種藥物在幾年前問世，大約每月1000到1200美元。
  • 03:12 現在，它們已經下降到每月4到500左右。
  • 03:16 相反，這個消息是在今天上午晚些時候傳出來的
  • 03:19 那個，
  • 03:20 你知道，那個 CMS
  • 03:22 正在尋求就醫療保險人群的定價進行談判，定價爲每月約150美元。
  • 03:27 因此，我認爲這裏的門控因素以及它永遠不會這麼大的原因是定價動態。
  • 03:33 我們已經看到價格下調了一半
  • 03:35 而且從現在開始可能會大幅下降。
  • 03:38 所以這就是它永遠不會這麼大的原因。
  • 03:40 還有一些類似於，你知道，專利到期和
  • 03:44 以及其他競爭威脅，包括 Met Sarah，這些威脅可能會提高價格
  • 03:49 或者進一步加劇定價爭論。
  • 03:52 我，我，我想知道
  • 03:54 輝瑞最終做了什麼，因爲他們現在一無所有
  • 03:57 來對抗禮來和諾和諾德。
  • 03:59 而且，我猜，如果你想被認真對待，你必須在這場戰鬥中養狗
  • 04:04 作爲製藥商。
  • 04:06 是的，這將是最大的類別
  • 04:10 我們認爲
  • 04:11 在所有毒品中，對吧。
  • 04:13 所以，
  • 04:13 你知道，你會冒險猜測大多數主要參與者都想擁有
  • 04:18 這裏有某種存在感。
  • 04:19 你知道，輝瑞已經完成了
  • 04:21 該領域有大量藥物開發。
  • 04:23 沒有真正實現他們認爲足夠有競爭力的東西
  • 04:27 與莉蓮·諾沃競爭。
  • 04:29 因此，這並不奇怪。
  • 04:30 但話又說回來，你知道，這歸結爲最初的觀點，
  • 04:34 他們願意花多少錢？
  • 04:36 當時 Metcera 的首次公開募股時間在 20 年 10 月 2 日左右。
  • 04:40 現在我們說的是 8 或 10。
  • 04:41 我認爲，在某個時候會有一些限制，
  • 04:44 至於多少
  • 04:45 其中一家公司將付款。