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东北证券:年末指标偏紧供给收缩 供需矛盾或加剧

東北證券:年末指標偏緊供給收縮 供需矛盾或加劇

新浪財經 ·  2021/12/14 00:28
東北證券指出,年末指標偏緊供給收縮,供需矛盾或加劇。1)供給端,年底整體指標不足,市場原礦短缺,部分分離企業減產,少數企業同時受限電影響,開工率降至不足50%;部分中緬口岸開放,但輔料無法出口及人力緊缺等因素或仍將制約緬甸礦大量進口。2)需求端,下游商家春節前補貨情緒濃重。因此短期來看,供需矛盾或進一步加劇,稀土價格上漲動力充足。3)長期看,稀土正處於供需重塑的新時代起點,估值體系重構。稀土未來有望復刻歷史上鋰鈷新能源需求高增的邏輯,而其供給端甚至比鋰鈷還要更優異,把握擁有全球定價權的核心資產價格重估機遇。相關標的:北方稀土、五礦稀土、包鋼股份、盛和資源、廈門鎢業等。(證券時報網)
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