終於，靴子落地了，美聯儲公佈利率決議，維持利率在0%-0.25%不變，同時，如期開始縮債。在本月減少購債150億的基礎上，12月起美聯儲將加快Taper進度，將每月減少購債規模縮減至300億。加息的事，一杆子杵到明年下半年去了，全球市場也長舒一口氣，無論是美股還是今日的亞太市場，都表現的相當興奮。A股尤其給力，三大指數盡皆翻紅，市場呈現普漲格局，投資者情緒活躍，漲停股近百家。風電、光伏、儲能、綠電等板塊集體走強，風電股掀起漲停潮。此外，新能源車板塊保持強勢，軍工、食品、白酒、鈉電池、醫美等午後拉昇，元宇宙尾盤大幅衝高。
今天的反彈行情非常類似於10月30日的走勢，當時指數和情緒持續回升，以新能源為代表的成長偏好板塊，以消費為代表的防守偏好板塊，以元宇宙為代表的投機偏好板塊都產生了賺錢效應。但是次日，新能源板塊和元宇宙概念繼續走強，而消費板塊開始掉隊，內部出現較大分化。投資者的問題很簡單，這種分化會在明日到來嗎？根據經驗，高潮板塊的隔日大概率是要分化的。當然不排除主線板塊高潮之後再加速高潮的情況，只是這種情況比較少。同時，從盤面細節上看，尾盤聯創股份逆勢跳水，而古井貢酒等消費股和中青寶等元宇宙概念股大幅拉昇，或提前暗示了明天行情傾向於穩健。
很明顯，近期市場依舊圍繞高景氣以及超跌消費展開，因此兩手準備最為穩妥（左手高景氣、右手消費）。且當前市場的三個特徵也基本圍繞這兩類，後續來看，順政策、供需高頻數據保持強勁的新能源車產業鏈、風電主機、光伏硅料、半導體設備、軍工繼續成為資金關注的主線，預期改善的品種如大消費等短期或在擴散背景下有反覆，但不會形成大規模的風格切換，成長仍是跨年行情的主線。
今日風電板塊表現尤其出色，雙碳政策體系持續完善，風電裝機增長空間巨大。國內雙碳“1+N”政策體系不斷完善，有望託底新能源中長期增長預期，我們預計雙碳目標隱含對“十四五”、“十五五”風電年均裝機要求達43/55GW，在配套政策推動下有望進一步超預期。同時，國內加快推進首期約100GW風光大基地項目建設，大基地項目有望成為“十四五”期間風電裝機增長的主力，增長潛能巨大。需求成長疊加技術升級，供應鏈龍頭迎來新機遇。目前風電行業處於加速產品升級和降本關鍵階段，產品研發升級快、技術成熟度高的優質整機廠商有望收穫份額提升，迎來新龍頭成長機遇。同時，在成本、價格均快速下降的情況下，供應鏈管控能力或將決定風機質量和企業盈利能力，頭部企業具備相對優勢。此外，大兆瓦機組趨勢將提高零部件競爭壁壘，競爭格局相對較優的零部件龍頭廠商競爭優勢有望強化。此外，風電零部件企業盈利能力易受原材料價格波動影響，建議積極關注原材料價格回落後盈利修復機會。近期，金風科技、佳電股份走勢就相當搶眼，投資者不妨多關注些行業龍頭的表現。
對大盤來説，已經到了又要重燃升勢的時候，尤其是藉助於美聯儲議息的靴子落地，滬指基於年線位置的爭奪已經取得了成功。接下來要面臨的就是3550-3560點區域的強阻力，這裏基本上就是通線和子線位置。也就是説，只要拿下子線，期待已久的通子金叉就能真正形成，那也意味着對於9月中旬回調行情的徹底結束。當然，創業板指數還是目前的主要進攻方向，今日指數已經創出了近期的反彈新高，這也進一步拓展了繼續向上的空間。從操作的角度來説，順政策、供需高頻數據保持強勁的新能源車產業鏈、風電主機、光伏硅料、半導體設備有望繼續被市場追捧。消費概念也值得繼續深挖，除了近期表現搶眼的食品加工、農業養殖外，白酒板塊也值得關注，尤其高端價位奢侈品屬性強，顯著受益於信用擴張及消費升級，賽道景氣延續。估值層面，相較於高端及次高端龍頭，當下區域酒企相對估值普遍處於歷史低位，若邊際改善加速，區域龍頭估值存在修復的可能。