破发后一路走弱的中国电信,早盘还在1%的跌幅附近徘徊,尾盘突然拉升走高,截至收盘时涨4.26%报4.41元/股,目前总市值4035亿元。
按今日收盘价计算,中国电信距离回到4.53元的发行价似乎“指日可待”,仅相差不到3%的涨幅区间。
10月22日晚间,中国电信披露三季报显示,第三季度实现净利润55.8亿元,同比增长17.4%;前三季度实现净利润233.27亿元,同比增长24.7%。根据半年报数据计算,第三季度净利环比下降51%。
报告期内,该公司移动通信服务收入为人民币1405.28亿元,较去年同期上升6.3%,移动用户净增1864万户,继续保持行业领先,达到3.70亿户,5G套餐用户净增6904万户,达到1.56亿户。
与此同时,公司固网及智慧家庭服务收入达到854.98 亿元,同比增长4.7%,有线宽带用户净增911 万户,达到1.68 亿户,宽带接入收入达到人民币568.96 亿元,同比增长6.8%;公司产业数字化业务保持快速增长,收入达到740.90 亿元,同比增长16.8%。
相较而言,中国移动首三季度净利润872亿元,同比增长6.9%;同期中国联通归母净利润56.76亿元,同比上升18.65%,中国移动“老大哥”宝座依旧稳固。
在移动5G套餐客户数上,中国移动以3.31亿户居首,电信3.70亿户,联通仅有1.37亿户。不过中国联通5G套餐渗透率最高,达到43%。
天风证券研报指出,公司电信运营C端业务基本面全面向好,ARPU值稳步回升,5G渗透率持续成长。同时中国电信在公有云业务全球领先,在产业数字化、5G应用领域充分发挥网络资源、技术储备、人才团队、数据安全等核心优势,推动B端业务持续加速成长。预计公司2021-2023年归母净利润分别为262、304、354亿元,收入利润增速均保持双位数增长,对应21年26倍、22年16倍市盈率。参考全球运营商PB-ROE、以及股息贴现绝对估值,合理PB约1.1倍,对应A股股价为5.06元人民币,首次覆盖给予“增持”评级。
破發後一路走弱的中國電信,早盤還在1%的跌幅附近徘徊,尾盤突然拉昇走高,截至收盤時漲4.26%報4.41元/股,目前總市值4035億元。
按今日收盤價計算,中國電信距離回到4.53元的發行價似乎“指日可待”,僅相差不到3%的漲幅區間。
10月22日晚間,中國電信披露三季報顯示,第三季度實現淨利潤55.8億元,同比增長17.4%;前三季度實現淨利潤233.27億元,同比增長24.7%。根據半年報數據計算,第三季度淨利環比下降51%。
報告期內,該公司移動通信服務收入為人民幣1405.28億元,較去年同期上升6.3%,移動用户淨增1864萬户,繼續保持行業領先,達到3.70億户,5G套餐用户淨增6904萬户,達到1.56億户。
與此同時,公司固網及智慧家庭服務收入達到854.98 億元,同比增長4.7%,有線寬帶用户淨增911 萬户,達到1.68 億户,寬帶接入收入達到人民幣568.96 億元,同比增長6.8%;公司產業數字化業務保持快速增長,收入達到740.90 億元,同比增長16.8%。
相較而言,中國移動首三季度淨利潤872億元,同比增長6.9%;同期中國聯通歸母淨利潤56.76億元,同比上升18.65%,中國移動“老大哥”寶座依舊穩固。
在移動5G套餐客户數上,中國移動以3.31億户居首,電信3.70億户,聯通僅有1.37億户。不過中國聯通5G套餐滲透率最高,達到43%。
天風證券研報指出,公司電信運營C端業務基本面全面向好,ARPU值穩步回升,5G滲透率持續成長。同時中國電信在公有云業務全球領先,在產業數字化、5G應用領域充分發揮網絡資源、技術儲備、人才團隊、數據安全等核心優勢,推動B端業務持續加速成長。預計公司2021-2023年歸母淨利潤分別為262、304、354億元,收入利潤增速均保持雙位數增長,對應21年26倍、22年16倍市盈率。參考全球運營商PB-ROE、以及股息貼現絕對估值,合理PB約1.1倍,對應A股股價為5.06元人民幣,首次覆蓋給予“增持”評級。