5月22日，凯莱英获国投证券买入评级，近一个月凯莱英获得7份研报关注。
研报预计公司2024年-2026年的归母净利润分别为12.65亿元、15.14亿元、17.89亿元，分别同比增长-44.3%、19.7%、18.2%。预计2024年的归母净利润为3.42元/股，给予当期30倍，6个月目标价为102.60元/股。研报认为，公司有望依托SandwichSite强化海外CDMO业务从实验室、中试到商业化的供应能力，且有望进一步开拓多肽、核酸、酶技术等新兴业务领域，该布局有利于公司快速拓展海外客户，看好公司持续获得更多优质海外订单。结合宏观和微观等维度的分析，我们认为CXO行业和公司的基本面均呈现边际改善的趋势，看好公司持续稳健发展。
风险提示：订单增长不达预期、订单交付不及预期、新兴业务发展不及预期、行业景气度不及预期、海外政策变动风险等。