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研报掘金丨长江证券:维持海天味业“买入”评级,24年有望持续带来盈利改善

研報掘金丨長江證券:維持海天味業“買入”評級,24年有望持續帶來盈利改善

格隆匯 ·  05/17 02:37
格隆匯5月17日|長江證券研報指出,海天味業(603288.SH)在一年多來的去庫存階段承受了較大的業績壓力,但已在2024Q1迎來轉折點,同時自2023 年下半年以來調味品的原輔材料等成本壓力邊際弱化,2024年有望持續帶來盈利改善。公司制定的經營計劃(營收275.1億元,利潤62.3億元)仍堅持雙位數增長目標。此外,公司在2023年度的分紅比例較過去4年的50%左右提升至65%,股東回報大幅提升,價值凸顯。預計公司2024/2025年歸母淨利潤分別爲63.15/68.28億元,對應EPS分別爲1.14/1.23元,對應PE估值分別爲35/32倍,維持“買入”評級。當前,調味品B端的復甦繼續維持漸進式特徵,C端的消費升級則表現對性價比(高品質+優惠價格)的青睞。
声明:本內容僅用作提供資訊及教育之目的,不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。 更多信息
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