交銀国際は、テンセントの第1四半期の総収入が1,595億元に達し、前年同期比で6％増、前四半期比で3％増となり、同行および市場の予想に合致したことを示す調査レポートを発表しました。粗利率は53％、調整後営業利益率は37％で、昨年同期に比べ改善されました。調整後の純利益は50.3億元で、前年同期比で54％増加し、収入増加速度よりも大幅に高く、調整後1株当たりの収益は5.26元で、前年同期比で57％増加し、同行および市場の予想を17%および18%超えました。
同行は、「Dungeon Fighter Online」などの新しいゲームが発売されることを考慮し、および「Arena of Valor」などの多数の古いゲームが回復したことを考慮しています。同時に、第1四半期の前進課金売上高は前四半期比で23％上昇し、ゲーム収入の増加率が加速すると予想されます。ビデオハブは、商業ユーザーエコシステムおよびユーザーの利用とともに、引き続き収益化が向上すると予想されます。同行は、第2四半期の収入が前年同期比で7％増の1,599億元、広告ビジネスが16％増の290億元、ゲームビジネスが4％増、企業サービスが16％減少すると予想しています。同行はまた、グループの粗利益が17％増加すると予想し、経営陣は全年のプロモーション費用の成長率が10％を超えることを指示し、利益の増加率が収益の予想に応じて急速に増加する傾向が変わらないと予想しています。
同行は、テンセントの2024および2025会計年度の収益がそれぞれ8.2％および7.8％増加すると予測し、粗利予測をそれぞれ7％および6％引き上げ、調整後の純利益の予測を6％および7％引き上げ、目標株価を395香港ドルから457香港ドルに引き上げ、「買い」評価を維持すると述べました。