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大行评级|花旗:一举上调北控水务评级至“买入” 目标价上调至2.9港元

大行評級|花旗:一舉上調北控水務評級至“買入” 目標價上調至2.9港元

格隆匯 ·  05/16 22:27
格隆匯5月17日|花旗發表研究報告指,北控水務2023財年的自由現金流爲11億元,且經營性現金流入增加,將其評級由“沽售”一舉上調至“買入”,目標價由1.45港元調升一倍至2.9港元。該行認爲,由於供水費用提高和財務成本降低,將集團2024至26年的淨利潤預測提升2%至4%。該行表示,對集團持樂觀態度,因爲其水務營運收入增加,今年10個營運項目的零售供水價可能會上升,而且盈利質素有改善,非現金建設業務收入佔比由2019年的63%下降至2023年的22%。另外,2024年自由現金流更趨正面,資本支出按年削減12%至60億元。集團的目標是2024年每股派息穩定在0.157港元。
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