太平洋證券股份有限公司程志峯近期對珠海港進行研究併發布了研究報告《珠海港，2023年報點評，新能源運營業務毛利貢獻，逐步走高》，本報告對珠海港給出增持評級，當前股價爲5.03元。
珠海港(000507)
事件
近期，珠海港發佈2023年報。報告期內，實現營業總收入54.56億，同比去年增加+3.92%；歸母淨利2.77億，同比去年減少-9.57%；公司也發佈2024年Q1季報，實現營業總收入13.38億，比去年同期增加+6.29%；歸母淨利0.57億，同比回落-6.19%。
2023年報，公司每股收益0.24元，加權平均淨資產收益率4.33%，擬剔除回購1413萬股份後剩餘股本爲基數，每股派發現金紅利0.012元（含稅），按照4月27日披露日收盤計算，股息率0.24%。
點評
珠海港是粵港澳大灣區聯結西江流域的重要出海門戶，公司深耕港航物流和新能源兩大核心主業，不斷提升企業可持續發展能力。
港口航運物流方面，全年實現營收25.6億，毛利潤5.3億，毛利20.8%。公司着力構建高效協同的長江-西江港口物流集群。其中：興華港口貨物吞吐量1655萬噸與去年持平，集裝箱吞吐量19.1萬標箱，同比增長+81%；港弘碼頭完成貨物吞吐量1,633萬噸，同比增長+71%；航運方面，29艘LNG駁船改造項目已全部完工交付，自有運力31萬噸，總控運力超過150萬噸，全年實現散貨運輸量同比增長+36.7%，集裝箱運輸量同比下降-36.1%。
新能源方面，全年實現營收23.6億，毛利潤6.8億，毛利率28.7%。風電，因受部分地區風資源狀況影響，旗下7個風電場實現上網電量6.8億度，同比下降2%，旗下風電企業實現運營利潤1.28億元，同比增長4.72%；光伏控股裝機總容量達45.78兆瓦，實現上網電量3,171萬千瓦時；子公司秀強股份提供BIPV組件產品打樣；燃氣累計已完成約458公里市政燃氣管道建設，實現銷氣量約1.32億標方，同比增長約+1%。
投資評級
我們看好公司的雙主業協同發展格局，繼續給予“增持”評級。
風險提示
宏觀經濟不及預期；大宗需求下滑過快；部分項目投資期較長的風險；
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，東興證券曹奕豐研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲47.47%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利3.73億，根據現價換算的預測PE爲14.68。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有1家機構給出評級，增持評級1家。
以上內容由證券之星根據公開信息整理，由算法生成（網信算備310104345710301240019號），與本站立場無關，如數據存在問題請聯繫我們。本文爲數據整理，不對您構成任何投資建議，投資有風險，請謹慎決策。