5月15日,捷佳伟创获国信证券买入评级,近一个月捷佳伟创获得10份研报关注。
国信证券预计,捷佳伟创2023年的收入同比增长45.43%,归母净利润同比增长56.04%。公司受益于TOPCon电池技术的大规模扩产,业绩高速增长。2024年一季度,公司实现的收入同比增长33.53%,归母净利润同比增长71.93%。这种持续的高速增长主要是由于2023年TOPCon电池持续扩产,公司订单增长所致。研报认为,由于公司确认收入订单从PERC转向TOPCon,公司在TOPCon路线中湿法设备和镀膜设备市占率较高,新设备在导入期毛利率较高所致。
风险提示:光伏新增装机不及预期;TOPCon扩充不及预期;光伏产能过剩;新技术拓展不及预期。