Despite an already strong run, UTime Limited (NASDAQ:WTO) shares have been powering on, with a gain of 33% in the last thirty days. But the last month did very little to improve the 64% share price decline over the last year.
Although its price has surged higher, UTime's price-to-sales (or "P/S") ratio of 0.3x might still make it look like a buy right now compared to the Electronic industry in the United States, where around half of the companies have P/S ratios above 1.7x and even P/S above 5x are quite common. Although, it's not wise to just take the P/S at face value as there may be an explanation why it's limited.
NasdaqCM:WTO Price to Sales Ratio vs Industry May 14th 2024
How Has UTime Performed Recently?
For instance, UTime's receding revenue in recent times would have to be some food for thought. One possibility is that the P/S is low because investors think the company won't do enough to avoid underperforming the broader industry in the near future. If you like the company, you'd be hoping this isn't the case so that you could potentially pick up some stock while it's out of favour.
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Do Revenue Forecasts Match The Low P/S Ratio?
UTime's P/S ratio would be typical for a company that's only expected to deliver limited growth, and importantly, perform worse than the industry.
Retrospectively, the last year delivered a frustrating 48% decrease to the company's top line. The last three years don't look nice either as the company has shrunk revenue by 44% in aggregate. Accordingly, shareholders would have felt downbeat about the medium-term rates of revenue growth.
In contrast to the company, the rest of the industry is expected to grow by 5.5% over the next year, which really puts the company's recent medium-term revenue decline into perspective.
With this information, we are not surprised that UTime is trading at a P/S lower than the industry. Nonetheless, there's no guarantee the P/S has reached a floor yet with revenue going in reverse. There's potential for the P/S to fall to even lower levels if the company doesn't improve its top-line growth.
What Does UTime's P/S Mean For Investors?
The latest share price surge wasn't enough to lift UTime's P/S close to the industry median. While the price-to-sales ratio shouldn't be the defining factor in whether you buy a stock or not, it's quite a capable barometer of revenue expectations.
It's no surprise that UTime maintains its low P/S off the back of its sliding revenue over the medium-term. Right now shareholders are accepting the low P/S as they concede future revenue probably won't provide any pleasant surprises either. Given the current circumstances, it seems unlikely that the share price will experience any significant movement in either direction in the near future if recent medium-term revenue trends persist.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 4 warning signs for UTime that you need to be mindful of.
If strong companies turning a profit tickle your fancy, then you'll want to check out this free list of interesting companies that trade on a low P/E (but have proven they can grow earnings).
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ナスダックのUTimeリミテッド(NASDAQ:WTO)株はすでに強い実行をしていますが、過去30日間には33%の上昇を示しており、さらに強調しています。しかし、過去1年間に64%の株価下落を改善するのにあまり役立たなかった。
価格が上昇しても、UTimeの価格/売上高(「P / S」)比率は0.3倍であり、米国の電子業界と比較して現在購入するのに適しているように見えます。約半数の企業がP / S比率1.7倍以上であり、5倍以上のP / S比率も一般的ですが、P / S比率を単純に受け入れることは賢明ではありません。制限がある場合があるためです。
NASDAQ:WTO 価格/P S比率対業界 2024年5月14日
UTimeの最近のパフォーマンスはどうですか?
例えば、UTimeの近年の減収は考えるべき点です。ひとつの可能性は、株主が同社が近い将来で業界全体のパフォーマンスを下回ることを回避するのに十分なことをしないと考えているため、P / S比率が低いということです。企業が好きなら、そうではないことを願って、不適格である間に株式を購入することができます。
企業の収益、売上高、キャッシュフローに関する完全な情報が必要ですか? それでは、UTimeに関する無料レポートをお届けします。その歴史的なパフォーマンスを明らかにすることができます。
低いP/S比率と収益予測が一致しているか?
UTimeのP / S比率は、限定的な成長を期待される企業に典型的であり、業界よりも悪いパフォーマンスを発揮することが重要です。
過去1年間は、同社の売上高が失望の48%減少しました。過去3年間も同様で、同社は累積で44%の収益減少を記録しています。それに応じて、株主は中期的な収益成長率について悲観的な見通しを持っているはずです。
同社とは対照的に、業界全体は来年5.5%成長することが予想されており、中期的な収益の減少に対する特に苦い見通しを反映しています。
この情報をもとに、UTimeが業界よりも低いP / Sで取引されていることに驚くことはありません。それにもかかわらず、将来の収益が逆行するにつれて、P / Sがまだ底をついていない保証はありません。企業がトップラインの成長を改善しない場合、P / Sがさらに低いレベルに落ちる可能性があります。
UTimeのP / Sは投資家にとって何を意味しますか?
最新の株価急騰は、UTimeのP / Sを業界の中央値に近づけるのに十分ではありませんでした。P / S比率は株式を購入するかどうかの決定的な要素ではないかもしれませんが、収益期待のかなり正確なバロメーターです。
中期的な収益の減少に続いて、UTimeはその低いP / Sを維持することは驚くことではありません。株主は、将来の収益も良くならないということを認めて、現在低いP / Sを受け入れています。現在の状況では、最近の中期的な収益トレンドが続く限り、株価が大きく動く可能性は少ないと思われます。
私たちはウェットブランドのパレードをしすぎないようにしたいと思いますが、UTimeの4つの警告サインも見つけました。それらに注意してください。
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