藍鯨新聞記者關注到，5月14日晚間，國聯證券（601456.SH）披露重大資產重組預案併發布復牌公告。國聯證券擬發行A股股份購買民生證券股份有限公司（以下簡稱“民生證券”或“標的公司”）100%股份，並募集不超過20億元人民幣（含本數）配套資金。國聯證券股票將於明日，也就是5月15日開市起復牌。
具體來看，國聯證券擬發行A股股份購買國聯集團、上海灃泉峪企業管理有限公司等46名主體合計持有的民生證券100%股份。經交易各方協商，重組的股份發行價格爲定價基準日前120個交易日A股股票交易均價，即11.31元/股。
國聯證券擬向不超過35名特定投資者發行A股股票募集配套資金。本次募集配套資金總額不超過20億元（含本數），且發行A股股份數量不超過2.5億股（含本數），最終以經上交所審核通過並經證監會作出註冊決定的募集資金金額及發行股份數量爲上限。
“本次交易募集配套資金扣除中介機構費用及交易稅費後，擬用於發展民生證券業務。”國聯證券表示。
記者關注到，公開信息顯示，索菲亞（002572.SZ）、時代出版（600551.SH）、北京利爾（002392.SZ）、張江高科（600895.SH）、上港集團（600018.SH）、大衆交通（600611.SH）、山東國信（1697.HK）、東方創業（600278.SH）、地素時尚（603587.SH）等多家上市公司持有民生證券股份。
今日晚間，已有股東披露相關公告。譬如，時代出版表示，5月14日，公司與國聯證券簽署《發行股份購買資產框架協議》，公司擬向國聯證券出售所持民生證券7347.54萬股股份，並以該等股份認購國聯證券新增發行的A股股份。
索菲亞公告，全資子公司廣州索菲亞投資有限公司擬向國聯證券出售所持民生證券2.94億股股份，並以標的資產認購國聯證券新增發行的A股股份。索菲亞投資已與國聯證券簽署《發行股份購買資產框架協議》。
當前，金融供給側改革的重點由過去的擴增量轉爲優存量、控增量。業內預判，通過政策引導與市場推動共同作用，存量金融資源之間的兼併、重組、以及破產等出清方式或成爲常態，新一輪金融資源的整合和優化大幕將開啓。爲此，資本市場充分發揮了樞紐作用。國聯證券與民生證券的併購重整即是典型案例。
國聯證券表示，此次交易有利於落實長三角一體化發展戰略。通過本次交易將整合成爲無錫、上海兩地協同發展的平台，其次助力實現公司跨越式發展，也可充分發揮公司與民生證券的協同效應，實現優勢互補。
總的來看，國聯證券、民生證券具有較強的業務優勢互補性和區域優勢互補性。從業務優勢方面看，民生證券的投資銀行業務實力突出，在機構研究銷售業務、股權投資業務等領域也具有較強優勢；而國聯證券在财富管理、基金投顧、資產證券化以及衍生品業務等方面具有特色及優勢。從區域優勢方面看，民生證券分支機構網點重點覆蓋河南地區、在河南地區具有較強的市場影響力，而國聯證券在無錫及蘇南地區具有較強的市場影響力和較高的市場佔有率。未來兩家券商業務整合後，將進一步強化各自的業務優勢和區域優勢，實現戰略協同，顯著提升整體市場競爭力。
國聯證券、民生證券資本實力相近，但在金融機構業務准入、業務資格申請、行業分類評價等方面尚存在一定的侷限性。本次交易將促進兩家券商業務渠道、客戶資源和產品服務優化融合，強弱業務實現互補，在提升綜合資本實力的同時，充分發揮規模效應，降低營業成本，提升運營效率，實現資本集約型發展。