5月12日,紫光股份獲天風證券增持評級,近一個月紫光股份獲得6份研報關注。
研報預計公司的運營商業務份額有望持續提升,傳統數通產品有望迎來穩定復甦,AI算力/網絡產品預計迎來快速增長,出海業務持續拓張。考慮公司2023年經營情況以及整體市場競爭激烈影響,我們調整2024-2025年歸母淨利潤預測至25.31億元/31.49億元,預計2026年歸母淨利潤爲37.3億元。研報認爲,公司業績均符合預期,ICT設備龍頭彰顯強大競爭力,未來有望充分享受AI算網紅利。
風險提示:AI行業推進不及預期,競爭激烈影響毛利率水平,傳統業務復甦緩慢,產品市場份額拓展不及預期等風險。