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建银国际:下调百威亚太(01876.HK)至“持有” 目标价降至11.5港元

建銀國際:下調百威亞太(01876.HK)至“持有” 目標價降至11.5港元

金融屆 ·  05/09 22:35

建銀國際發佈研究報告稱,下調百威亞太(01876.HK)目標價22.3%,從14.8港元降至11.5港元,下調2024和2025財年EBITDA預測2%和4%,評級“跑贏大市”下調至“持有”。公司2024年第一季度業績大體符合預期,純利跌3.4%至2.87億美元,收入跌4%。不過有1%的平均銷售單價(ASP)改善,部分原因是產品組合改善等。毛利率也擴大1.3個百分點至51.5%。

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