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大行评级|花旗:上调华电目标价至4.5港元 煤炭价格下跌带来的盈利复苏已基本明确

大行評級|花旗:上調華電目標價至4.5港元 煤炭價格下跌帶來的盈利復甦已基本明確

格隆匯 ·  05/09 03:45
格隆匯5月9日|花旗發表研究報告指,華電受每單位燃料成本下降及和處置收益帶動,淨利潤按年升77.8%至16.32億元,抵銷了內地上網電價下調的影響。撇除處置收益,首季稅前利潤按年增70%至24.01億元。利潤大幅增長屬預期之內,市場預計2024年集團淨利潤將按年升75.2%至62.96億元。該行預計,集團今明兩年的淨利潤分別按年增16%及6%,AH股目標價均分別上調15%,分別爲5.75元人民幣及4.5港元。該行認爲,煤炭價格下跌帶來的盈利復甦已基本明確,維持H股“中性”評級,而A股則續予“沽售”評級。在火電板塊中,該行更看好潤電。
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