摩根士丹利发表报告指出,百威亚太(01876.HK)次季南韩业务有望改善,但中国业务因去年基数较高的影响下仍将受压。集团首季中国与南韩的高端及以上分部仍表现良好,该行相信有关势头将维持至第二季。
该行将百威亚太2024至2026年销售预测下调2%,以反映首季销量放缓,但维持对2025至2026年的增长率预测,导致期内各年每股盈测下调各4%。该行将百威亚太目标价由18.6元下调至18元,评级「增持」,另对其2023至2025年销售的年均复合增长率料5%,EBITDA年均复合增长率料8%,经调整每股盈测的年均复合增长率料11%。