2024年5月8日，藥康生物獲華安證券買入評級，近一個月藥康生物獲得7份研報關注。
研報預計公司2024~2026年營收分別爲7.70/9.34/11.17億元；同比增速爲23.8%/21.3%/19.6%；歸母淨利潤分別爲1.96/2.41/2.89億元；淨利潤同比增速23.4%/22.8%/20.2%。研報認爲，國內設施佈局完成，覆蓋了所有國內生物醫藥產業集群，進一步增強對於華北市場、上海區域、粵港澳大灣區的服務能力，市佔率有望持續提升。海外設施建設穩步推進，加速拓展市場。海外市場方面，公司2023年海外市場實現收入0.93億元，同比增長39.94%，服務海外客戶超200家，其中科研客戶100餘家，工業客戶近100家，新增客戶超100家。公司仍然以自建銷售渠道爲主，已組建超15人BD團隊，分別覆蓋北美、亞太及歐洲三大區域。產能方面，公司首個海外設施落地SanDiego，設施已於2024Q1啓用，隨着美國設施的投產，能夠更爲快捷地響應客戶需求，提升服務能力，海外市場有望加速拓展。
風險提示：基因編輯通用技術升級迭代風險；實驗動物管理風險；新產品動物模型研發風險；市場放量不及預期風險；工業端恢復不及預期風險。