5月7日,美芯晟獲得民生證券買入評級,近一個月美芯晟獲得2份研報關注。
研報預計預計公司在無線充芯片領域競爭力明顯,且進軍光傳感、CANSBC藍海市場,成長路徑清晰。研報認爲,美芯晟Q1業績承壓,高研發侵蝕利潤表現。同時,光傳感系列產品持續量產,Q1導入多家手機客戶。此外,公司利用消費級和工業級應用場景下豐富、成熟的芯片設計及量產經驗,一方面主要佈局與現有消費類產品線高度協同的方向,另一方面,公司與國內頭部新勢力車企合作開發面向車規級應用的系統基礎芯片(CANSBC芯片),目前該領域由海外廠商壟斷,該款產品的整體研發測試進展順利。
風險提示:LED照明驅動芯片毛利率下降的風險;無線充電系列產品市場拓展不及預期的風險;競爭格局惡化的風險。