5月6日，國博電子獲國信證券增持評級，近一個月國博電子獲得4份研報關注。
研報預計公司2023年實現營收35.67億元，同比上升3.08%，歸母淨利潤6.06億元，同比上升16.47%；扣非淨利潤5.71億元，同比上升13.94%。公司擬每10股以資本公積轉增4.9股。2024年一季度收入6.93億元，同比下降0.62%；單季度歸母淨利潤1.21億元，同比上升4.22%。公司聚焦主營業務發展和核心技術創新，T/R組件和射頻模塊業務2023年營收33.8億元，同比增長7.6%。射頻芯片2023年營收1.27億元，同比減少53%。2023年公司整體毛利率32.28%，同比提升1.61pct。2024年一季度，公司整體毛利率35.63%，同比上升3.88pct。公司經營穩健，2023年及2024年一季度，銷售費用率和研發費用率同比基本持平，管理費用率分別提升1.2pct/1.8pct。
研報認爲，公司產品具有核心競爭力，毛利率穩步提升，成本費用管控良好。公司把握新技術、新產業、新生態發展趨勢，實現小型化、輕量化、多功能芯片技術，報告期內公司推出了新一代金屬陶瓷封裝GaN射頻模塊及塑封PAM等產品，積極佈局5.5G、6G技術產品，多款產品已被客戶引入；無人機的射頻前端模組已批量出貨。公司有望受益軍工信息化發展。
風險提示：新技術發展不及預期；市場競爭惡化；下游訂單不及預期。