Tuesday, organ transplant-medical device firm TransMedics Group Inc (NASDAQ:TMDX) reported first-quarter EPS of 35 cents, a turnaround from an EPS loss of 8 cents a year ago, beating the consensus of a loss of 5 cents.
The company reported sales of $96.85 million, up 133% Y/Y, beating the consensus of $83.8 million, primarily due to the increase in utilization of the Organ Care System (OCS) across all three organs through the National OCS Program (NOP) as well as additional revenue generated by the addition of TransMedics logistics services.
The gross margin for the first quarter of 2024 was 62%, compared to 69% in the first quarter of 2023 and 59% in the fourth quarter of 2023.
Guidance: TransMedics raised its fiscal 2024 revenue guidance to $390 million-$400 million, up 61%-66% Y/Y, versus prior guidance of $360 million-$370 million and the consensus of $366.9 million.
William Blair views the first-quarter results and updated 2024 outlook as quite strong, and writes that TransMedics is "one of the best organic growth stories in their coverage universe."
The analysts commend the integration of the National Organ Program (NOP) and the successful establishment of the aviation business, which is seen as boosting demand and enhancing the company's competitive advantage.
The recent positive data presented at The International Society for Heart and Lung Transplantation is noted to generate ongoing interest in TransMedics' OCS/NOP solutions among global transplant programs. Additionally, management's announcement of three new clinical programs starting in late 2024 and early 2025 is seen as promising future catalysts by William Blair.
William Blair maintains the Outperform rating and sees the stock as a solid long-term growth holding.
Price Action: TMDX shares are up 27.3% at $119.90 at the last check Wednesday.
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医療機器メーカー、トランスメディクス・グループ株式会社(NASDAQ:TMDX)は、火曜日に第1四半期のEPSが35セントに上回り、前年同期の8セントのEPS損失から転換し、5セントの予想損失を上回りました。
同社は、全ての臓器に対する国家OCSプログラム(NOP)を通じたOCSの利用率の増加、およびTransMedics物流サービスの追加による追加の収益のため、9685万ドルの売上高を報告し、前年比133%増の予想売上高8380万ドルを上回りました。
2024年第1四半期の粗利率は、2023年第1四半期の69%、2023年第4四半期の59%に比べて62%でした。
ガイダンス:トランスメディクスは、2024年度の売上高予測を3億9000万ドルから4億ドルに引き上げ、前年比61%から66%増としています。これは、それまでの3億6000万ドルから3億7000万ドルに対する前回のガイダンスと366.9億ドルのコンセンサスを上回ります。
ウィリアム・ブレアは、第1四半期の結果と2024年の見通しが非常に強いと見ており、トランスメディクスは「カバーする銘柄の中で最高のオーガニック成長ストーリーの1つ」と評価しました。
アナリストたちは、国家臓器プログラム(NOP)の統合と航空業務の成功的な確立を称賛し、需要の増加と企業の競争力向上につながるものと見ています。
最近の国際心肺移植学会での発表されたポジティブなデータにより、グローバルな移植プログラムの中でトランスメディクスのOCS / NOPソリューションに対する継続的な関心が生まれていることが示唆されています。さらに、ウィリアム・ブレアは、2024年下半期から2025年初頭にかけて3つの新しい臨床プログラムを開始することを発表し、将来のキャタリストとして有望だと見ています。
ウィリアム・ブレアは、アウトパフォームの評価を維持し、株式を長期的な成長保有銘柄と見ています。
プライスアクション:TMDX株は水曜日の最終チェック時点で27.3%上昇し、119.90ドルになっています。
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