2024年4月30日,比亞迪獲國投證券買入評級,近一個月比亞迪獲得15份研報關注。
研報預計公司2024-2026年歸母淨利潤的預測分別至397.4、486.1以及544.4億元,給予公司2024年20xPE,對應6個月目標價273.0元/股。研報認爲,比亞迪的銷量基本盤有望再上臺階,品牌勢能和渠道優勢明顯。2024年比亞迪預計會有更多的車型加快出海,比如宋Plus、騰勢D9、漢EV等,預計全年出口量有望達到40-50萬輛。三大邏輯包括銷量的再上臺階、高端化的持續突破、出海腳步的加快都可能拉動比亞迪的業績穩步增長。另外,研發投入的持續加大也有望助力公司的技術實力持續領先。
風險提示:新能源汽車行業競爭加劇;新品推進力度不及預期。