金吾財訊 | 國泰君安發佈研報指,中金公司(03908)一季度投資業務淨收入同比-48.95%至18.47億元,佔調整後營收增量的-75.85%,致使業績承壓。業務下滑的主因是震盪市場行情下,投資收益率同比下滑疊加場外衍生品等業務規模收縮。
該行指,國務院表示將集中力量打造金融業“國家隊”,推進國有大型金融企業做強做優。預計行業供給側改革提速,公司資金使用效率突出,不斷鞏固各項業務專業化優勢,有望通過內生增長與外延併購實現超預期發展。
該行維持公司盈利預測爲2024-2026年EPS1.33/1.50元/1.63元人民幣,維持目標價19.85港元,對應2024年13.51xPE、0.93xPB,維持“增持”評級。