4月29日,丸美股份獲國信證券增持評級,近一個月丸美股份獲得5份研報關注。
研報預計2023年實現營收22.26億/yoy+28.52%,歸母淨利2.59億/yoy+48.93%,扣非歸母淨利1.88億/yoy+38.16%。2024Q1公司營收6.61億/yoy+38.73%,歸母淨利1.11億/yoy+40.62%,扣非歸母淨利1.04億元/yoy+40.80%。主要受益於線上直營渠道增長,以及丸美和戀火品牌勢能持續提升。研報認爲,2023年公司持續推進產品和渠道的調整轉型,產品端不斷精簡和優化產品結構,其中主品牌丸美推行大單品策略,夯實眼部護理專家+抗衰老大師品牌心智;彩妝品牌戀火繼續深化高質極簡“底妝”品牌理念,繼續維公司帶來業績增量貢獻。渠道端,公司通過持續調整組織架構並優化協同機制,強化線上渠道的精細化運營能力,從驅動盈利水平的穩步回升。
風險提示:宏觀經濟不及預期,銷量增加不及預期,行業競爭加劇。