4月26日,銳捷網絡獲國信證券增持評級,近一個月銳捷網絡獲得2份研報關注。
研報預計,銳捷網絡2024-2026年收入分別爲131.2/153.5/179.8億元,歸母淨利潤分別爲4.9/6.2/7.6億元。研報認爲,國際形勢複雜多變,相關行業需求不足,給公司業務拓展帶來較大壓力。行業競爭愈發激烈,產品價格有所波動,公司2024年一季度毛利率爲38.52%。而面對新AI等新產業發展趨勢,公司在過去兩年持續擴大經營規模,員工人數逐年增長,相關人工管理等費用持續上升。在AI興起推動數字基礎設施建設提速的大背景下,公司有望抓住新的發展機遇。
風險提示:新技術研發進展不及預期;上游原材料緊缺;行業競爭加劇。